央行营管部携北京10家大机构发声，组合拳支持民企，银河中信建投东兴3券商、工行农行等7银行参与

11月9日上午,人民银行营业管理部联合北京银保监局筹备组、北京证监局、北京市地方金融监管局共同组织召开“北京地区民营企业融资座谈会”,介绍金融部门支持民营企业发展的相关政策措施,听取民营企业融资服务需求。

工商银行北京市分行、中信建投证券公司等北京地区10家银行和证券公司代表参会,并共同发出倡议,支持民营企业多渠道融资。10余家民营企业代表参加座谈会。

参与此次座谈会的金融机构包括北京地区的10家银行和券商:

北京地区银行业代表:

工行北分、农行北分、民生北分、中信总营、华夏北分、北京银行、浙商北分

北京地区证券公司代表:

中信建投证券、东兴证券、银河证券

北京地区民营上市公司代表:

雪迪龙、石基信息、捷成股份、海兰信、拓尔思、首航节能、启明星辰、北斗星通、星网宇达、博晖生物

参与会议的监管部门包括:

中国人民银行营业管理部、北京银保监局筹备组、北京证监局、北京市地方金融监管局

重点一:会议聚焦六大主要问题

会上重点关注了民企融资的问题:

一是今年以来,部分金融机构和金融市场对民营企业的风险偏好下降,民企融资难度上升。部分民企面临资金链断裂、股权质押比例过高、强行被平仓和发生控制权变更、债券市场融资成本高企等风险,央行等各部门对此高度重视。

二是北京地区民营企业融资情况总体好于全国,且主要指标呈好转态势。

三是推动“民营企业债券融资支持工具”落地,本周央行正在组织各方确定3家企业最终发行方案,最快有望下周发行,发行方为碧水源。

四是人行营业管理部将设立70亿元再贴现专项额度支持民营和小微企业,已设立“中关村示范区再贴现窗口”。

五是建议金融机构要加大对符合条件的民营企业信贷支持力度,对基本面向好、产品有市场、暂时资金链紧张的企业不压贷、不抽贷、不断贷。

六是指出一些民营企业出现债务违约,部分是由于其偏离主业,盲目搞激进扩张,杠杆融资比例很高,市场稍有风吹草动便导致资金链断裂,希望参会各位企业家能依法合规稳健经营,聚焦实业。

重点二:10家金融机构向北京同业发倡议

座谈会上,10家银行和证券公司代表向北京金融同业发出倡议:

一是增加民营企业信贷投放,对暂时遇到流动性困难,但有市场、有前景、技术有竞争力的民营企业不抽贷、不断贷;

二是将政策优惠传导至民营企业,切实降低民营企业融资成本;

三是积极参与民企债券融资支持工具相关工作,支持符合条件的民营企业发行债券;

四是加强民营企业股权融资支持,积极参与民营企业股权融资支持工具相关工作,妥善应对部分控股股东股票质押比例较高的民营上市公司面临的平仓风险;

五是优化民营企业金融生态环境,培育有效融资需求。

重点三:民企融资面临哪些风险和挑战

今年以来,受多种内外部因素影响,民营企业经营出现了一些困难,风险暴露增多,导致金融机构和金融市场对民营企业的风险偏好下降,民企融资难度上升。虽然北京地区民营企业融资总体情况好于全国,但也存在一些突出问题和区域性特点。

人民银行营业管理部主任杨伟中指出了突出的风险和问题,并表示央行等各方面对此始终保持着高度关注。

一是部分前期扩张较快的大型民企再融资渠道多方受限,存在资金链断裂风险。北京地区部分大型民营企业,受近年来投资扩张较快,部分政府合作项目资金回笼不确定等因素影响,公司面临较大还本付息压力,再融资需求十分旺盛。但从融资情况看,面临银行信贷、债券多方受限,融入资金量较预期大幅减少。

二是上市民企股权质押比例过高,强行被平仓和发生控制权变更风险较高。当前,在股票市场相对低迷、民营企业融资渠道收窄的形势下,民营企业大股东补仓难度加大,发生强行平仓及股权变更可能性增加。

三是民营企业债券市场融资成本高企,与央企发行利差有所扩大。前三季度,北京地区民营企业公司债平均加权利率为8.05%. 其中,AA级、AA+级民营企业公司债发行成本较同级别央企公司债发行成本分别高74.5个、201.9个BP。

重点四:北京地区民企融资主要指标如何

一是北京市民营企业人民币贷款增速高于各项贷款增速。9月末,北京地区民营企业人民币贷款余额 8079.7亿元,同比增长15.3%,较同期各项贷款增速高1.8个百分点。9月当月新增人民币贷款198亿元,占前3季度新增额的30%,当月新增人民币贷款额为今年以来单月最高。

二是民营企业债券发行及净融资额大幅上升。前三季度,北京地区民营企业发行债券572.5亿元,同比增长62.9 %,净融资92亿元。9月份,北京地区民营企业发行债券129亿元,净融资额43.7亿元,分别占前3季度的22.5%、47.5%。

三是民营企业债券违约风险整体可控。今年以来,北京地区共发生信用债违约事件13起,涉及违约主体7家,违约债券余额 123.7亿元。其中,民营企业4家,违约债券余额52.2亿元,违约企业数量及债券余额占比分别为1.24%和2.02%。

四是可以反映民营企业融资成本的普惠口径——小微企业贷款利率显著下降。9月,单户授信500万以下小型企业和微型企业贷款加权平均利率分别为5.93%和6.88%,环比分别下降31个BP和59个BP。其中单户授信500万以下小型企业贷款加权平均利率连续2个月环比下行。

重点五:民营企业债券融资支持工具最快下周发行

人民银行营业管理部主任杨伟中在会上透露,本周,央行正在组织各方确定3家企业最终发行方案,参与“民营企业债券融资支持工具”的碧水源最快下周可发行。

推动“民营企业债券融资支持工具”落地是央行深化民营企业金融服务“组合拳”中的一招,联合的单位包括北京市金融局、中关村管委会,协调中债信用增进公司。指导辖内主承销银行,共同研究筛选首批企业,推动“民营企业债券融资支持工具”落地。

此前,在11月2日上午,人民银行营业管理部联合北京多部门共同组织召开“北京深化民营和小微企业金融服务推进会”,并正式发布《关于进一步深化北京民营和小微企业金融服务的实施意见》。根据《实施意见》,相关部门将积极推动“民企债券融资支持工具”在京落地,支持暂时遇到流动性困难,但有市场、有前景、技术有竞争力的民营企业改善融资状况。在推进会现场,3家民营企业与主承销商、中债信用增进公司、融资担保公司签订“民营企业债券融资支持工具”合作意向书,这三家企业就是大北农、东方园林、碧水源。

重点六:北京打出这些“组合拳”

近期,帮助民营企业更好地发展的相关座谈会在相关部门和各级政府间密集召开。一系列“组合拳”相继出炉,针对民企融资发展中面临的问题和相关风险,央行也联合北京银保监局筹备组、证监局、北京市地方金融监管局等单位出台相应举措,主要包括以下几个方面:

一是发挥合力,牵头出台民营和小微企业金融服务实施意见。11月1日,联合北京银保监局筹备组、证监局、市发改委、财政局、金融局等部门出台《关于进一步深化北京民营和小微企业金融服务的实施意见》,提出20条措施,引导金融机构将更多资金用于支持民营和小微企业发展。

二是迅速行动,推动“民营企业债券融资支持工具”落地。联合市金融局、中关村管委会,协调中债信用增进公司,指导辖内主承销银行,共同研究筛选首批企业,推动“民营企业债券融资支持工具”落地。本周我们正在组织各方确定3家企业最终发行方案,参与“民营企业债券融资支持工具” 的碧水源最快下周可发行。

三是精准滴灌,设立再贴现专项额度和中关村再贴现窗口。为更好发挥货币政策工具引导作用,人行营业管理部将设立70亿元再贴现专项额度支持民营和小微企业。一方面,加强利率引导,要求办理再贴现的民营和小微企业票据贴现利率低于同期同档的贴现加权平均利率;另一方面,简化审批流程,将符合条件的民营和小微企业票据再贴现办理时限缩短至2个工作日。同时,为使优惠政策直达民营和小微科创企业聚集区,11月2日,新设了“中关村示范区再贴现窗口”,按“额度通用、定向扶持、利率引导、快捷办理”原则,支持金融机构为科技型民营和小微企业提供低成本、便捷化票据融资服务。首批受理的1.87亿元再贴现申请已审批发放。

四是多措并举,进一步优化民营企业营商环境。持续优化企业开户服务。在人民银行端将企业开户申请审批时间由2个工作日缩减至1个工作日,并计划2018年底前开通“企业开户在线预约”功能。提升外汇业务办理效率。自11月1日起,在中关村“一区十六园”推行外汇业务网上预审批系统,企业可通过互联网完成申请提交、材料补充、进度查询等操作,无需多次往返柜台办理,节约企业时间和人力成本。

五是持续发力,营造支持民营企业的良好金融生态环境。11月2日,召开“北京深化民营和小微企业金融服务工作推进会”,发布并解读《实施意见》相关举措。同时,11月1日至4日,依托“2018北京国际金融博览会”平台,组织21家金融机构和2家担保公司,宣传展示民营和小微企业金融服务政策及相关金融产品。金博会观展人数超过12万人次。

重点七:接下来北京还将有这些举措

近日,央行主要负责人公开表达了提高对民营企业的金融服务质量的意愿。11月6日,人民银行易纲行长在接受媒体采访时表示,要通过用好“三支箭”的政策组合,拓宽民营和小微企业融资渠道。11月7日,人民银行党委书记郭树清在接受媒体采访时表示,银行业金融机构对于民营企业决不能搞简单化“一刀切”,提出民营企业新增贷款“一二五”目标。

杨伟中在上午召开的座谈会上表示,接下来,人行营业管理部将认真贯彻总行和北京市的相关决策部署,抓好政策落实工作,他就下一步如何做好民营企业金融服务工作提出了以下相关意见。

一是增强金融机构服务民营企业的能力。用好300亿元的常备借贷便利额度,为辖区符合条件的金融机构发放民营和小微企业贷款提供流动性支持。使用专项再贴现额度,每年累计办理民营和小微企业票据再贴现不少于120亿元。无论是中资银行还是外资银行,无论是国有大型银行还是股份制、地方法人等中小型银行,对于符合条件的再贷款、再贴现申请,我们都会即时受理,加快办理。增强金融机构信贷投放能力,支持暂时遇到流动性困难,但有市场、有前景、技术有竞争力的民营企业改善融资状况。

二是积极贯彻落实“民营企业债券融资支持工具”相关政策。协调交易商协会、中债信用增进、主承销商,促成首批“民营企业债券融资支持工具”尽快发行落地。同步梳理第二批符合条件的企业名单,做好后续项目储备。

三是积极参与民营企业股权融资支持工具相关工作。人行营业管理部将按照总行统一部署,推动民营企业股权融资支持工具在京落地。

做好民营企业金融服务工作,将中央和北京市的各项政策落实到位,最终还是需要各家金融机构和企业家多方携手、共同发力。杨伟中也对金融机构提出以下几点要求:

一是加大民营企业信贷投放力度。金融机构要加大对符合条件的民营企业信贷支持力度,对基本面向好、产品有市场、暂时资金链紧张的企业不压贷、不抽贷、不断贷。人行营业管理部将健全小微和民营企业信贷工作“季度通报、半年预评估、年度评估”制度,联合相关部门对工作成效突出的银行进行通报表扬,对工作不力的银行采取约谈、通报等措施。

二是积极参与民企债券融资支持工具。人民银行推出民企债券融资支持工具,通过支持企业发债融资改善市场预期,带动信贷市场和股票市场恢复民营企业融资功能。希望在座的各家金融机构积极参与民企债券融资支持工具当中,创新风险缓释工具创设方式,积极支持有前景、有市场、技术有竞争力的民营企业发债融资。民企股权融资支持工具政策出台后,也请各金融机构积极参与。

三是狠抓政策落实。杨伟中表示,各部委及北京市均出台了多项扶持政策,希望各家金融机构深刻领会政策意图,充分用好各项政策。各家金融机构还要努力健全内部差异化考核和激励机制,深化落实民营和小微企业授信尽职免责办法,并从资源配置、费用保障、考核倾斜等方面调动相关部门和基层从业人员的积极性。

延伸阅读:一系列组合拳打造支持和改善民企金融生态

从10月中旬以来,国家高层就对纾困上市公司股权质押难题频频表态并发布利好政策,本月来,民营企业家座谈到央行、银保监会的喊话及政策发布,一系列组合拳形成支持和改善民营和小微企业良好的金融生态和社会环境。

11月1日,习近平在京主持召开民营企业座谈会,他表示,近来,一些民营企业在经营发展中遇到市场、融资、转型等方面的困难和问题,成因是多方面的,是外部因素和内部因素、客观原因和主观原因等多重矛盾问题碰头的结果。这些困难一定能在发展中得到解决。

习近平指出,帮助民营经济解决发展中的困难,当前要抓好6个方面政策举措落实。一是减轻企业税费负担。二是解决民营企业融资难融资贵问题。三是营造公平竞争环境。四是完善政策执行方式。五是构建亲清新型政商关系。六是保护企业家人身和财产安全。

就在民企座谈会当天,央行营业管理部、北京银保监局筹备组、北京市金融工作局等多部门联合印发《关于进一步深化北京民营和小微企业金融服务的实施意见》(下称“《实施意见》”)。实施意见从货币政策、政策协同、激励机制、考核评估和营商环境等五个方面提出20条支持措施,引导金融机构将更多资金用于支持民营和小微企业发展。

次日,上述部门共同组织召开“北京深化民营和小微企业金融服务推进会”,并对《实施意见》进行解读。根据《实施意见》,人行营业管理部将设立70亿元的再贴现额度专项支持小微和民营企业,并在中关村示范区增设人民银行再贴现窗口,支持金融机构为科技型小微和民营企业提供低成本、便捷的票据融资服务;相关部门将积极推动“民企债券融资支持工具”在京落地,支持暂时遇到流动性困难,但有市场、有前景、技术有竞争力的民营企业改善融资状况;此外,《实施意见》提出,北京市将设立市融资担保基金,构建政策性融资担保体系,鼓励担保机构和再担保机构积极开展小微企业融资担保业务。

值得一提的是,此次推进会及发布《实施意见》,是“深化民营和小微企业金融服务系列活动”一项重要内容。

11月6日,央行行长易纲在接受媒体采访时表示,央行和有关部门已经出台了一系列措施缓解民营企业融资难、融资贵问题,除了通过降准释放流动性外,还将采取“三支箭”的货币政策组合来将流动性传导到企业,即增加民营企业的信贷、支持民营企业发债和研究设立民营企业股权融资支持工具。

“第一支箭”是增加民营企业的信贷,特别是小微企业的信贷。央行今年以来增加了3000亿元的再贷款、再贴现额度,基本上都是针对小微企业和民营企业;“第二支箭”是支持民营企业发债,“民营企业债券融资支持工具”实际上就是给民营企业发债买一个保险。易纲透露,民企债券融资支持工具已经开始试点运作;“第三支箭”是研究设立民营企业股权融资支持工具。

7日,银保监会主席郭树清在接受采访时提出民营企业新增贷款“一二五”目标,即在新增的公司类贷款中,大型银行对民营企业的贷款不低于1/3,中小型银行不低于2/3,争取三年以后,银行业对民营企业的贷款占新增公司类贷款的比例不低于50%。

郭树清透露,据不完全统计,现在银行业贷款余额中,民营企业贷款占25%,而民营经济在国民经济中的份额超过60%。民营企业从银行得到的贷款和它在经济中的比重还不相匹配、不相适应。

实现“比例不低于50%”这一目标后,民营企业每年能多得到多大规模的贷款支持?

根据央行口径,今年前三季度非金融企业及机关团体贷款增加7.11万亿元。根据上述比例静态估算,给民营企业的新增贷款三个季度将多增1.07万亿元,全年则有望多增约1.43万亿元。