商业银行“花式”竞逐供应链金融

中国证券报记者调研发现，当前小微企业“贷款获得感”明显改善，融资环境好转。多地采用“银行+担保公司+企业”的供应链融资形式，为小微企业提供低成本、方便快捷的金融服务，使资本脱虚向实，流向实体经济。

银保监会数据显示，截至2019年二季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款余额35.63万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额10.7万亿元，同比增长26.6%。分析人士表示，普惠型小微企业贷款蕴含的风险也不容忽视：小微企业开展供应链融资，通常是依托产业链条上核心的信用实现融资。不同行业的核心企业的配合度不同，贸易背景真实性核实、回款路径锁定的问题还有待解决。

小微融资环境改善

上海冉能自动化科技有限公司总经理王永军介绍，今年以来，他们公司的银行贷款利率有明显下降。“只有5%多一点，比二套房贷利率还要低。中央‘保持房贷利率，降低中小企业贷款利率’的政策意图很明显。”他说。

中小企业的融资环境普遍有所改善。甘肃中美国玉水果玉米科技开发有限公司董事长杨天龙告诉中国证券报记者，2018年6月，其所在公司计划扩建生产基地，资金周转出现缺口，急需3000万元的流动资金。当时浙商银行兰州分行了解到这种情况，给公司放贷3000万元，解决了资金难题，扩大了公司的生产经营规模。

浙商银行兰州分行党委委员石光英解释，中美国玉水果玉米公司是当地知名的龙头企业，公司采用种植合伙人制度，即“公司+农户”，此次借贷人是农户。但水果玉米不符合抵押物的标准，而且把钱直接贷给农户难以控制资金去向，所以，银行经过尽职摸底后，决定采取“银行+担保公司+核心企业+农户”的创新方式，通过甘肃金融控股集团这样的政府背景公司做担保，贷款给种植农户，由农户采购玉米种子等经营需求定向支付给核心企业，由核心企业统一为农户扩大经营规模。这样一来，对银行而言总体风险可控。

浙商银行兰州分行行长申健指出，像上述这样的案例还有很多。为解决养殖户因无抵押导致的融资难、融资贵问题，银行采取“银行+担保公司+核心企业+农户”等新模式，围绕核心企业产业链上下游集群开发，成功向小微企业或养殖农户发放贷款。

中国证券报记者亦从中原银行相关人员处了解到，针对河南省现代农业龙头企业A客户，其养殖业上游客户多为农业合作社，为了解决上游合作社融资难、融资成本高的特点，中原银行依托A集团核心批量授信额度，为上游养殖合作社融资，期限3年，专项用于猪场建设和改扩建，并由A提供差额补足责任，追加相应的担保方式。中原银行通过该种模式，累计为13户农村合作社放款；同时A客户利用供应链金融加强了上游合作社的管理，提高核心企业在供应链中的管控能力。

中国证券报记者梳理城商行、农商行2019年半年报发现，除个别银行外，大部分城商行、农商行实现营业收入和净利润双升，营业收入同比增幅多数在20%左右，净利润同比增幅多数在15%左右。其中，多家城商行、农商行正在发力供应链金融，使之重新成为上述银行的业务增长点。