惊现“存贷双高”问题 科达洁能财报疑云被盯上了

继ST康美、*ST康得等公司年报惊现“存贷双高”异常指标之后，科达洁能2018年年报也被纠出此问题指标，并已被监管层重点关注。

2018年，科达洁能交出一份惨淡的答卷。2018年年报显示，科达洁能营业收入约为60.7亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利约为-6.98亿元，同比下降332.6%。

更为可怕的是，经历近期资本市场诸多“爆雷”与陷阱之后，“存贷双高”已经成为一项令投资者闻风丧胆的问题指标。而科达洁能同样呈现这一迹象与问题。30日晚公司公告显示，上交所就此针对科达洁能年报展开直指核心的深入问询，同时，问询函对科达洁能主业“不主营”、主业“不强”以及资产减值损失等问题刨根问底。

“存贷双高”陷阱

年报披露，近三个会计年度，科达洁能营业收入分别为43.8亿元、57.3亿元和60.7亿元，公司货币资金由2016年末的7.3亿元逐年增长至2018年末的14.8亿元。

但另一方面，科达洁能短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款等带息债务合计数由2016年末的14.1亿元逐年增长至2018年末的41.2 亿元，利息支出由2016年度的2768万元逐年增长至2018年度的1.58亿元。

货币资金越来越多的同时，带息债务大额增加，这显然不合常理。

针对此，上交所三大问询直指核心。问询函要求，科达洁能补充说明公司货币资金规模增长幅度远大于营业收入增长幅度的原因及合理性；其次，说明在公司货币资金金额逐年增长的前提下，大规模增加带息债务的原因及合理性；最后，上交所要求公司及年审会计师核实，是否存在与关联方联合或共管账户的情况，是否存在货币资金被他方实际使用的情况。

而上述问题，正是近期资本市场“爆雷”个股集中存在的问题。

科达洁能还有一系列财务数据引起监管部门的注意。

年报披露，科达洁能2018年第一至四季度实现营业收入分别为15.31亿元、14.86亿元、14.56亿元和15.98亿元，无明显季节性特征。而同期实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为1.47亿元、8476.11 万元、1408.63万元和-9.4亿元，逐季下降，经营活动产生的现金流量净额分别为-2.9亿元、9801.72万元、-7859.01万元和3.27亿元，波动较大。就此，上交所要求公司结合具体数据分析在各季度营业收入基本保持稳定的情况下，各季度扣除非经营性损益后的净利润以及经营活动产生的现金流量净额差异巨大的原因。

锂电、建材机械“主业不强”

科达洁能表示，公司目前的两大核心业务为建材机械、锂电材料的研发、生产和销售。

问询函就此向科达洁能提出疑问，年报披露锂电材料业务是公司两大核心业务之一，但公司该业务2018年营业收入仅为3.2 亿元，占营业收入比例仅为5.3%，毛利率也仅为9.11%。问询函要求公司补充披露：公司锂电材料业务的具体经营模式；锂电材料业务营业收入中，关联交易金额占比，以及交易对方名称；将锂电材料业务披露为公司核心业务是否符合公司实际情况。

科达洁能此前通过入股蓝科锂业涉足盐湖提锂领域。2018年年报显示，科达洁能的联营企业蓝科锂业2018年度实现净利润2.47 亿元，同比下降41.2%。问询函要求补充披露蓝科锂业2018年度净利润大幅下滑的原因以及应对措施。

此外，2018年末，科达洁能存货余额19.81亿元，比上年末增加3.02亿元，占公司流动资产的比例29.28%，占公司总资产的比例16.25%，公司近3年均未对存货计提跌价准备。同时，公司披露建筑陶瓷行业产能过剩，竞争加剧，建材机械设备、节能环保设备、建筑陶瓷等产品的毛利率分别较上年减少2.67个百分点、7.13 个百分点和0.19个百分点。

资产减值损失惹人疑

本期，科达洁能进行了较大幅度的计提。

年报披露，科达洁能本期计提固定资产减值准备4.5亿元，其中房屋及建筑物计提减值准备0.69 亿元，机器设备计提减值准备3.81亿元，主要系沈阳科达洁能停止经营，计提减值准备。

就此，问询函要求上市公司补充披露：沈阳科达洁能公司停止经营的时间，是否经过公司的审议程序；沈阳科达洁能固定资产各项目减值准备金额的确定依据和计算过程；说明对沈阳公司相关资产的后续处置计划。

另外，年报披露，科达洁能本期计提应收账款坏账准备8886.51万元，较上年同期增加248.01%，其中单项金额重大单独计提坏账准备的应收账款计提坏账准备6376.12 万元；公司本期实际核销应收账款8413.63 万元，较上年同期增加353.21%，其中三家客户共核销应收账款7542.92万元。

上交所要求科达洁能说明，本期应收账款坏账准备计提大幅增加的原因，并说明核销应收账款的三家主要客户的具体名称，应收账款发生时间、核销原因，以及是否与公司存在关联关系。

年报还披露，科达洁能2018年计提商誉减值准备2.34 亿元，其中江苏科行环保股份有限公司全额计提减值7559.68 万元，河南科达东大国际工程有限公司计提1.58 亿元。上交所要求公司补充披露近5个会计年度购买日商誉确认及年度商誉减值测试时的详细信息。

值得警惕的是，在年报诸多财务指标出现异常情况下，科达洁能却在4月份启动了定增再融资预案，拟定增募资不超14.88亿元，扣除发行费用后，募集资金净额拟用于偿还银行贷款和补充流动资金。