券商自营“炒股经”：一季度加码化工股

随着A股上市公司一季报披露完毕，券商自营调仓情况也浮出水面：相比2018年底，券商自营持有的股票只数和市值都大幅上涨，化工股在一季度被券商加码布局，中国石化获国泰君安巨量增持。一季度，中信证券在持股数量和市值上取得“双冠”。

券商一季度布局化工股

A股上市公司一季报已披露完毕，不少公司的前十大流通股股东中出现了券商的身影，由此可以窥见券商自营调仓情况。根据上市公司前十大流通股股东名单，相比2018年底，券商持股数量由167只上升至210只，增持股票只数环比增长25.75%；持股市值由206.26亿元上升至269.63亿元，环比增30.72%。

一季度，券商新进入103只股票（公司）的前十大流通股股东，这些股票中，券商一季度新进持有数量超过1000万股的有15只。被券商持有股票数量最多的是恒力股份，被中信证券持有2609.93万股。其次是彩虹股份，被中金公司持有2596.67万股。

从行业来看，2018年底，券商更加青睐医药生物，有23只股票都分布于医药生物行业，占比13.8%，其次是化工行业，15只股票分布于此，占比9.0%。2019年一季度，行业偏好出现变化，新进持有的103只个股中，化工股有13只，机械设备股有11只，电子股有10只。截至一季度末，券商持有的化工行业股票只数增至第一，达27只，占比12.9%；其次是医药生物和机械设备，各被持有16只股票，占比7.6%。

东方财富Choice数据显示，化工（申万一级行业）指数一季度累计上涨29.81%，在所有申万一级行业指数中排名第十六，较为靠后，仅跑赢大盘5.88个百分点。从申万二级行业划分来看，27只股票中的14只都分布在化学制品行业。

国泰君安巨量增持中国石化

据东方财富Choice数据，单只股票方面，一季度获券商自营最多增持的是中国石化，被国泰君安增持8855.87万股。被减持最多的是上实发展，遭中信证券减持2508.27万股。

对比2018年底的情况，持有股票市值前十的券商几乎没有变化，仅太平洋证券在一季度掉到第十三名，海通证券则杀进前十。此外，仅国金证券和太平洋证券的持股市值相比去年底下滑，降幅分别为1.08%和32.61%。市值增幅在100%以上的券商有7家，分别是国联证券、东方证券、海通证券、国信证券、招商证券、中金公司和中信建投。

中信证券持有市值逼近50亿元

就前十大流通股股东中有券商身影的股票而言，一季度持有股票市值最高是中信证券，持有市值总额达48.88亿元，比上期增加38.07%；第二名是国泰君安，持有市值达33.04亿元，增加1.43%；第三名国盛证券持有市值达25.72亿元，增加24.04%。

此外，中信证券还是对A股上市公司“影响力”最大的券商。今年一季度，中信证券成为28家上市公司的前十大流通股股东，持股只数最多；银河证券紧随其后，27家上市公司前十大流通股股东都有其身影；中金公司位列第三，是12家上市公司的前十大流通股股东。

按照“自营业务收入=投资收益-对联营企业和合营企业的投资收益+公允价值变动收益”的公式估算自营收入，一季度自营收入最高的A股上市券商是中信证券，达49.23亿元。中信证券新进入前十大股东的股票有15只，其中，恒力股份被持有市值最高，达4.83亿元。