泰达宏利基金周琦凯：科创板落地带来投资新机遇 5G版块值得重点关注

3月27日，第二批集中受理的科创企业名单在上海证券交易所科创板信息披露平台公布，受此消息刺激，3月28日科创板影子股又走出了一波上涨行情。综合来看，科创板落地对我国市场来说意义重大，不仅可以补足科技创新的短板，也是构建健康资本市场的重要一环。泰达宏利成长基金经理周琦凯表示，科创板的落地将给市场带来投资新机遇，其中5G板块具有较大投资潜力，值得投资者重点关注。

周琦凯说到，科创板的推出与当年创业板的推出相同，都是应整体社会转型升级呼吁下的时代产物。相比较来说，科创板还叠加了证券市场的部分制度创新，定位可能还要更高，对市场的影响不可忽视。具体来看，科创板的推出是对创新行业的政策支持、对可投资标的的丰富，这对投资A股权益市场特别是成长类资产的投资者来说都是正面的影响。未来随着科创板的倒计时，与之相应的科技成长股预计有一个中期的活跃期，5G、AI、科创概念等可能会再度引导市场人气。

谈及科创板中的投资机遇，周琦凯表示，5G及相关应用领域确实具有较大发展潜力，值得投资者重点关注。他说到，目前我国整体科技行业处在上一波移动互联网浪潮和下一波人工智能浪潮的过渡期，从未来三年的角度看，5G是科技领域景气度上行比较确定的方向。且在去年中兴事件的冲击下，5G板块曾经历系统性的震荡调整，估值处于较低位置，目前正逐步恢复中。未来随着5G建设在今年的实质性展开，行业内大部分企业将在二季度以后迎来业绩的快速增长，5G板块发展值得看好。

在具体的投资策略上，周琦凯说到，5G建设以及5G应用领域可成为配置的优先选择，其中5G建设比较受益的是主设备商及产业链配套公司，5G应用集中在车联网及手机创新等方面。此外，周琦凯还强调，企业的竞争地位是投资权重的重要因素，应重点关注竞争地位突出的优质龙头公司，同时注意估值的保护，在较低的时间点去接入中长期的优质企业，对于估值高的品种可以考虑落袋为安。

展望后市，周琦凯认为，近期市场有所调整，主要的原因是外部股市环境有所变化，全球权益市场随后同步出现显著调整。中期来看，伴随国内外宏观环境出现的一系列变化，A股行情或将由前期的普涨阶段进入到结构性行情阶段，寻找以中期结构性景气为特征的阿尔法将成为主导下一阶段A股市场的决定性因素。基于深入研究、长期跟踪，看好后续通信5G、安全可控、消费升级等细分行业优质企业的投资机会。