证监会重磅 科创板没有首批名单

这次发布会亮点汇总：上交所即将接受科创板申请和审核申请人；不排除科创板初期个别公司股价出现大波动；科创板将建立严格退市制度；发行条件在注册制的条件下有所放宽，比如主板要求企业盈利，科创板可以不盈利；科创板企业若出现破发情况，按市场化标准处理.....

伴随着一路高歌的A股指数，证监会主席易会满的首秀来了。

今天下午15时30分，易会满出席其上任以来的首场新闻发布会，而科创板的进展成为了备受瞩目的焦点。

其中，关键要点有：上交所即将接受科创板申请和审核申请人；不排除科创板初期个别公司股价出现大波动；科创板将建立严格退市制度；发行条件在注册制的条件下有所放宽，比如主板要求企业盈利，科创板可以不盈利；试点中新股发行价格等将通过市场化方式解决；科创板企业若出现破发情况，按市场化标准处理.....

需要强调的是，目前科创板没有首批名单。上交所理事长黄红元表示，交易所做了很多摸底了解工作，科创板企业上市数量适当，从准备来看也是有快有慢，不会出现大批量的集中申报，北京、长三角、珠三角、武汉、成都、西安等储备企业较多，生物医药等领域占比大。

发布会直击：科创板最新动态来了

1、科创板在发行上市披露等方面做出制度创新

易会满表示，设立科创板并试点注册制是一项重大的制度创新，对资本市场各项改革都是重大推动，需要坚决落实稳步推进。

科创板、创业板和新三板都是资本市场重要组成部分，科创板主要在发行、上市、信息披露、交易、退市等反面做了很多制度创新，在很多方面有很多突破，所以，科创板不是一个简单的一个板块的增加，核心在于制度创新。

与此同时，证监会将认真综合评估改革创新的效果，统筹推进创业板和新三板改革。

2、注册制与现行核准制有五个方面的区别

证监会副主席方星海表示，设立科创板并试点注册制与现行核准制有五个方面的区别。

第一，硬条件上有所发放宽。核准制都有一些发行上市的硬条件，这些条件在新的注册制的情况下有所放宽，如盈利条件的放宽。

第二，要实行更严格的信息披露，这是注册制的核心内容。发行人在符合最基本条件的基础上，必须符合更高的信披要求，发行人是信披的第一责任人。主要审核放在上交所，审核人员对报送材料要严格问询，从专业角度把关，更加追求真实准确完整。

第三，更市场化的发行承销机制。新股的发行价格、规模和发行节奏要通过市场化方式进行。新股发行定价中要发挥机构投资者的投研能力，建立以机构投资者为主体的询价机制。

第四，强化中介机构责任。尽职调查义务和核查把关责任，对违法违规人员进行严厉的追责，大幅提高违法违规成本，对信披违规违法违规行为等出重拳。

第五，更健全的配套措施，建立良好的法制环境，更强调工作的系统性协同性，采取更丰富的手段提高监管能力。

3、市场各方要齐心协力把科创板搞好

易会满表示，市场各方要齐心协力把科创板搞好。发行人要充分信息披露，信披严格且专业；投行机构和保荐人要在定价承销上有所突破，担心现有的境内投行机构经验储备不是太丰富；会计师、审计师、律所等审计机构要加强职业操守；科创板改革需要好的法治环境，进一步推进证券法修订，提高违法违规的成本，保护投资者利益；如何落地市场化，在退市部分需要考虑。

4、科创板下一步的“三项工作”

证监会副主席李超表示，设立科创板并试点注册制下一步有三项工作：第一，各项制度规则体系根据各方意见尽快修改发布。对于相关配套规则的完善，证监会和上交所都在大力推进相关工作，希望各方贡献智慧，使规则体系更加完整合理有效。第二，各方技术准备，包括交易所、登记结算等各方面技术准备工作正在进行。第三，市场组织工作。交易所继续接受申请，进行审核外，还有后续的询价、定价、配售等工作。证监会将督促指导各方努力做好工作，使科创板能够平稳落地。

只允许成功的科创板，是易会满的首个重担

自从11月5日科创板设立的消息出来后，科创板就时刻牵动着资本市场的心。过去的一个月任期中，这位新主席没有公开亮相，但科创板的进程却一直在稳步推进。

设立科创板并试点注册制是这位新主席上任后挑起的第一把重担。易会满上任后的第4天，2019年1月30日，证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》及两份相关文件，上交所发布6项配套业务规则。

易会满首次公开调研的首站也选在了上交所。就在几天前，易会满带队赴沪调研，在上交所主持召开座谈会，听取了科创类企业、证券公司、基金管理公司、私募股权机构、会计师事务所、律师事务所代表的意见建议。各市场机构围绕科创板发行上市条件、定价机制、交易制度、减持制度、券商跟投、红筹企业科创板上市等热点问题提出了有价值的意见建议。

针对设立科创板这一重大改革，易会满提出要加强工作协同，充分调动各方积极性，形成推动改革的合力，进一步落实责任分工，紧盯时间节点，“把好事办好，把大事办好”。

除《实施意见》外，其余8项配套规章制度都自即日起向社会公开征求意见。征求意见期为30个自然日。征求意见期满，经过修改完善后，这些规章制度将正式发布实施，届时满足条件的企业即可申报到科创板发行上市。

目前，上海证券交易所起草的六个科创板配套业务规则征求意见已经结束，共收到了500余份意见反馈；中国证监会起草的两个管理办法，将于本周四（2月28日）结束征求意见。

从目前公布的规则体系来看，科创板在上市门槛、新股定价及涨跌幅限制、退市制度和发行效率等层面已在市场环境允许范围内实现了最大程度的突破，逐步朝着市场化方向改革。

科创板承载了中国资本市场的宏大目标，在市场聚焦的重压之下，监管层一直在紧锣密鼓地筹备之中。2月15日，上交所就设立科创板并试点注册制业务规则在北京召开征求意见座谈会，33家保荐机构参与座谈。会议中上交所强调：“科创板只允许成功”。这是一场不允许失败的战役！

7省市出台科创板上市奖励，最高补贴2000万

谁能最先上科创板，抢得政策红利的头啖，同样是一场没有硝烟的竞争。科创板的上市标准尚未落地之时，已经有省份先行一步，给地区企业登陆科创板提供真金白银的支持，力争推动本地区科创企业进入科创板第一批拟上市名单。上海市最高补贴达到2000万元，补贴最低的省市也有100-200万元的奖励。

1、安徽省对科创板民企上市奖励200万

2018年11月26日，安徽省召开促进民营经济发展大会，会上提到“对在科创板等境内外证券交易所首发上市民营企业，省级财政分阶段给予奖励200万元，”这也意味着，安徽省成为率先对登陆科创板上市的企业给予奖励的省份。

2、济南市对科创板民企上市奖励600万

济南市金融办主任张华在2018年12月25日的新闻发布会上表示，对于上交所科创板上市的企业奖励600万元，根据济南的扶持政策统计，企业实现上市后，最高可得补助980万。

3、上海市对科创板民企上市奖励最高不超过2000万

上海市徐汇区可给予落地项目建设单位不超过项目总投资50%，且每年最高不超过2000万元的补贴。上海市徐汇区《关于建设人工智能发展新高地打造徐汇高质量发展新引擎的实施办法》指出，要借助科创板并试点注册制的契机，支持人工智能及相关企业在多层次资本市场上市、挂牌。

4、郑州市出台《关于促进民营经济健康发展的若干意见》，500万补贴科创板上市企业

近日，郑州市委、市政府出台了《关于促进民营经济健康发展的若干意见》推出促进民营经济发展的40条措施，着力破解当前郑州市民营经济发展中的突出问题，力促民营经济平稳健康发展。

意见提到，深入推进“个转企、小升规、规改股、股上市”工作。对于在沪深交易所主板（中小板）、科创板、创业板上市以及在境外交易所上市的企业，给予500万元奖补；在全国中小企业股转系统（新三板）挂牌的，给予100万元奖补；在区域性股权交易市场挂牌的，给予10万元奖补。

5、云南省发布推进企业上市倍增三年行动方案，科创板上市成功最高奖1600万元

2019年1月15日，云南省人民政府办公厅关于印发云南省推进企业上市倍增三年行动方案（2019—2021年）的通知：对于A股（包括科创板）上市的企业，省财政给予1600万元奖励。对于“借壳”或“买壳”外省上市公司并将注册地和纳税地迁入云南省的企业，经考核，省财政给予1000万元奖励。

6、南京市对科创板民企上市奖励300万

南京市对在科创板上市的企业，出台一次性给予300万元资助的政策。2019年1月2日，江苏省南京市委发布2019年市委一号文件《关于深化创新名城建设提升创新首位度的若干政策措施》。这是连续第二年，南京市委一号文件聚焦“创新名城”。在这份南京市委一号文件中，南京提出将充分利用上海科创板，打造瞪羚企业等一批高成长性企业，对在科创板上市的企业，一次性给予300万元资助。

7、北京市对上市企业补助最高可达600万元

2018年5月，北京市发布《关于进一步支持企业上市发展的意见》，大力支持北京辖区企业发展上市，北京市区两级财政给企业的上市补贴合计最高可达600万元。媒体报道，北京市海淀区共筛选了31家科创板推荐企业名单。

登陆科创板俨然已经成了一项重要的经济目标，各省市都在积极按照科创板上市的要求和标准，已经遴选好所在区域重点企业进入上市辅导库，下一步将继续推动符合资质的企业实现首发上市。

据不完全统计，目前已经有上海、北京、广州等近20个省、市、自治区出台了相关政策并进行项目储备，累计公布储备企业数量近500家。