理财产品屡见卖断货 银行却主推存款类产品

目前，银行理财产品的预期收益率普遍在4.5%左右，代销的保险产品的预期收益率一般在5.0%以上，存款类产品收益率在4.0%左右。

“预期收益率4.88%的卖光了！4.6%的也没额度了！”春节前两周开始，高预期收益率的银行理财产品便屡遭疯抢，部分理财产品刚起售就被卖断货。

虽然个人投资者对理财产品热情高涨，但银行方面似乎不那么积极。上证报在江苏、四川、湖南、黑龙江、上海等地走访过程中发现，大多数银行网点并没有在显眼处挂出理财产品的宣传海报。

不过，针对存款类产品的特惠活动却不少。“惠民存2万起存利息高”“大额存单大收益”“存款利率全面上浮”的标语，在银行网点随处可见，不少银行还在春节期间特设了存款专用窗口。

银行重点推存款类产品

今年一炮而红的“佩奇”，也成了不少银行网点的新春吉祥物。银行的理财经理解释称，佩奇寓意“配齐”——存款、保险、理财全配齐。

上证报在走访银行网点时了解到，目前，银行理财产品的预期收益率普遍在4.5%左右，代销的保险产品的预期收益率一般在5.0%以上，存款类产品收益率在4.0%左右。

上海郊区某银行支行客户经理介绍说：“三年期大额存单最高能到4.18%，但几乎没有客户会选。因为客户知道我们有推两年期年化预期收益率4.3%的理财产品，所以大额存单和结构性存款相对降低了吸引力。”

但银行有自己的“小算盘”。出于完成存款指标考核的考虑，不少银行网点在春节期间通过多倍积分、按月付息等诱人手段，大力推销存款类产品。

“银行网点重点推荐的产品，一般与产品本身竞争力、考核导向以及同业状况等综合性因素有关。” 交通银行金融研究中心首席银行分析师许文兵分析说。

网点逐步回归吸储主业

在多地银行网点走访过程中，多位理财经理谈到：自资管新规落地后，由于存款资金受监管约束更严格，银行网点也在逐渐回归吸储主业。有大行内部人士称，目前存款增速有所放缓，银行在考核时对存款会有所偏向，理财产品的考核比重只占很小一部分。

“目前，各家银行都在加紧吸收存款，尤其是吸收更长期的存款资金。”江苏北部某大行网点理财经理透露说，他所在网点每季度能吸收存款8000万元至9000万元，而分摊到他个人的每季度存款任务在500万元至600万元之间。

“与理财产品所不同的是，大额存单可以纳入存款，同时期限相对更长，亦有利于进行整体的流动性管理；而春节密集返乡这个特殊节点，又是能吸收到大额存单比较好的时点。这些因素可能成为各行将大额存单作为营销重点的主要考量。”许文兵表示。

另一方面，大额存单也的确迎合了部分群体的需求。四川某城市的一家银行大堂经理表示，当地客户主要是老年人和中小企业主，这两类客群金融知识普遍匮乏，对理财产品多不信任，更相信存款类产品。“一些中小企业主在年底收到账款后，通常会来银行选择大额存单。”

投资者理财观念在变

“春节买存款类产品，节后如银行推出更高预期收益的理财产品，我也会配置一些。”在走访长沙一个银行网点时，当地居民李女士如是说。

事实上，资管新规后，银行理财产品已经不承诺“保本保收益”。李女士称，早在七八年前，她就在银行客户经理的建议下，开始尝试购买非保本理财产品。“从目前来看，收益还是相对稳健的，符合我的预期。”

在走访时发现，在一些经济相对发达的城市，银行通过长期以来的理财知识普及，个人投资者对非保本理财、净值型产品的接受度明显在逐步提升。

“现在中老年人的资产配置结构也在开始调整，相较于以往只投资存单的单一投资形式，这部分人群现在也配置一些低风险的理财产品，并逐步接受净值型产品，更多元化地、分散地进行资产配置。”上海一家银行的客户经理说。

为了让更多客户了解非保本理财产品，江苏等地不少银行还通过设置新客户专享理财产品（预期收益率较同等产品高出约0.5个百分点）的方式，来招揽新客户。