不良贷款认定口径调整 多家上市银行报表“挤水分”

尽管监管层尚未正式发布文件，但近期已有地方银保监局对不良贷款认定口径进行了调整。陕西、上海两地即明确“逾期90天以上贷款全部计入不良”，并列出具体时间表。

A 股、H 股市场45家上市银行中，合计有16家银行去年6月末逾期90天以上贷款与不良贷款的比值高于100%，包括3家股份行、12家城商行、1家农商行。

华东地区一家券商资深投行人士向记者分析，按监管要求暴露真实不良，部分城商行、中小银行受到的影响较大。一些不良贷款偏离度高于120%、130%的银行，利润必然会被侵蚀。不过，从长期来看，银行业水分挤干有利于今后稳健发展。

16家上市银行不良贷款偏离度高于100%

所谓不良贷款偏离度，是指贷款的账面分类和真实分类的偏差程度，是衡量贷款分类准确性的逆向指标，即偏离度指标值越大，分类准确性越低。结合国内贷款五级分类的要求，一般将不良贷款偏离度等同于逾期90天以上贷款与不良贷款的比例。

日前，上海银保监局称，2018年在风险防范上“出实招”，督促机构将逾期90天以上的贷款余额全部纳入不良。证券时报记者注意到，这是截至目前第二家地方银保监局公开作出的相关表态。更早之前，陕西银保监局一份更详细的通知将该监管要求公开化。2018年12月中旬，当时的陕西银保监局筹备组印发《关于加强辖内中小商业银行流动性风险管理的通知》，要求各法人银行机构将存量逾期90天以上贷款于年底全部计入不良。

事实上，从2017年底开始，原银监会的政策口径就要求银行体现真实的不良贷款情况，并将其纳入监管评级。以广东地区农商行为例，就在当年完成不良贷款偏离度降至100%以内的监管要求。

据记者了解，工农中建四大国有行早已将逾期90天以上贷款计入不良贷款。其他银行，例如招商银行在2014年年报发布时已将所有逾期90天以上贷款计入不良并相应增提拨备，以至于直接拉低了当年的净利润增速。

截至2018年末，A股和H股市场共有45家上市银行，除长沙银行外，均在2018年半年报中披露了逾期贷款及不良贷款情况。其中，截至去年6月末，合计有16家银行逾期90天以上贷款与不良贷款的比值高于100%，包括3家股份行、12家城商行、1家农商行；5家国有大行、邮储银行、A股5家上市农商行不良贷款偏离度则均达标。

值得注意的是，包括城商行、农商行在内的广大地方中小银行面临的不良贷款偏离度考核压力更大。仅以上市城商行为例，就有5家银行去年6月末不良贷款偏离度高于120%，包括北京银行（126%）、成都银行（127%）、郑州银行（148%）、中原银行（217%）、江西银行（137%）。

“中西部城商行、环渤海地区银行，不良贷款偏离度明显。”一位中部上市银行相关负责人告诉记者。

“之前有个情况是，一些城商行、农商行的不良贷款确认不严格，在不良贷款认定口径上有不足，再加上银行客户以中小企业为主，受经济周期影响、经营环境有边际恶化，一旦集中认定不良贷款，问题就出来了。”华南一家券商资深金融分析师解释。

不良贷款偏离度大小，考验的还是银行自身的资产质量实力。上述华东券商资深投行人士告诉记者，“受历史因素影响，一些银行在不良贷款认定口径上做得不是很实，尤其是部分中小银行原来就没有按这个指标操作”，分区域看的话，“江浙沪银行资产质量，相对中西部、东北等地区好一些。”