“新基建”站上固定资产投资C位 5G等板块回暖

编者按：2019年以来，“新基建”一词火爆资本市场。而昨日最新披露的2018年全国固定资产投资数据显示，分行业看制造业中，计算机、通信和其他电子设备制造业投资比上年增长16.6%，位居第二，新基建热可见一斑。今日本报特对近期相继爆发的物联网、人工智能和5G等“新基建”相关概念板块进行分析梳理，以飨读者。

物联网机构扎堆看好8只概念股

《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，今年以来物联网概念板块表现良好，累计涨幅达到9.41%，板块中共有147只个股期间实现上涨，占比超过八成。具体来看，永泰能源一骑绝尘，年内累计涨幅达到60%以上，实达集团、鹏博士、鼎信通讯、吴通控股、中科创达等5只个股期间累计上涨也均超过20%。此外，包括北信源、共进股份、*ST大唐、东方电子、天康生物等在内的42只个股期间累计涨幅也均逾10%。

分析人士指出，近年来我国物联网连接数加速增长，产业成熟度提升。产业链层面，“端+平台+解决方案”布局成未来趋势。参考海外物联网龙头发展，Sierra、Telit等海外模组厂商均积极向Device-to-Cloud解决方案拓展，平台与通信模组厂商本身业务协同效应较强，同时能够提升企业差异化竞争优势。在应用层面，智慧城市、工业互联网及车联网等大规模场景将成为优先落地领域。据中国电子信息产业发展研究院预测，2020年我国工业互联网市场规模将达到4600亿元以上，年复合增速约24%。车联网领域，预计到2022年电子车牌市场总规模将达到542亿元，车联网总体市场规模超1.1万亿元。随着上述应用场景的不断落地，物联网相关上市公司有望迎来发展的绝佳机遇期。

机构评级方面，近30日内，共有53只物联网概念股受到机构推荐，其中，美的集团、航天信息（8家）、创业软件（8家）、星宇股份（6家）、新北洋（6家）、高新兴（6家）、京东方A（6家）、胜宏科技（6家）等8只个股期间均受到5家以上机构给予“买入“或”增持“等看好评级，后市机会受到机构集中青睐。

人工智能9只个股开年吸金逾20亿元

《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，人工智能概念板块今年以来整体累计上涨7.96%，跑赢同期大盘（上证指数同期累计涨幅为4.68%）。

个股表现方面，板块中共有86只成份股期间实现上涨，占比82.69%。其中，中科创达居于首位，年内累计涨幅超20%，包括北信源、金证股份、佳都科技、苏州科达、恒生电子、科大讯飞等在内的18只个股期间累计上涨也均在10%以上，此外，还包括蓝盾股份、川大智胜、美亚柏科、暴风集团、汉王科技等在内的45只个股年内表现也均跑赢大盘。

人工智能板块的强势表现同样离不开场内资金的鼎力支持，今年以来板块中共有39只个股实现大单资金净流入，其中，海康威视（53020.43万元）、中兴通讯（47437.77万元）、大华股份（36449.76万元）、科大讯飞（29092.43万元）、苏宁易购（20566.63万元）、航天信息（19204.46万元）、北信源（12925.94万元）、佳都科技（12088.50万元）、恒生电子（10520.40万元）等9只个股年内均受到1亿元以上大单资金抢筹，合计吸金达24.13亿元。

对于今年以来吸金能力最为凸显的海康威视，中银国际证券指出，公司战略布局清晰，先发优势明显。公司围绕AICloud架构战略布局，以“边缘节点+边缘域+云中心”为框架。5G技术将在2020年开始商用，安防AI化是大势所趋，将受益于5G技术的商业化应用。根据智东西测算预计未来3年安防AI市场年复合增速达70%，为公司B端和C端业务带来契机。未来4年-5年公司规划资本开支达100亿元，主要用于中西部研发中心、生产建设等，蓄势待发。公司拥有雄厚的人力资本，技术研发能力强，综合能力远高于行业平均水平，是行业领导者，看好其在AI业务上持续落地开花。

对于人工智能板块的未来整体布局逻辑，国海证券表示，目前人工智能已经脱离概念阶段，实现逐步落地，在大数据、云计算、算法各项条件快速提升情况下，部分领域商业化条件已经得到充分满足。AI技术的落地不断打开新的市场空间，众多领域仍属蓝海。其中普惠金融是业务有望率先落地并盈利爆发的领域，相关企业在2019年有望取得较好发展，建议持续关注航天信息、上海钢联、万达信息、科大讯飞、恒生电子、金证股份等标的。

5G54家公司年报预喜

《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，5G概念板块今年以来异动明显，期间累计涨幅达到7.46%，在所有板块中表现突出。

具体来看，板块中共有115只成份股年内实现上涨，占比接近八成，其中，特发信息、贝通信、东方通信等3只个股期间累计涨幅最为显著，均达到30%以上，包括实达集团、法尔胜、鹏博士、合力泰等在内的10只个股期间累计上涨也均超过20%。此外，还包括四川九洲、高斯贝尔、麦捷科技、共进股份等在内的30只成份股期间累计涨也均达到10%以上，表现同样较为强势。

资金流向方面，今年以来，场内大单资金对于5G板块中个股的布局相对集中，有24只成份股期间呈现大单资金净流入态势，合计吸金达11.43亿元。其中，中兴通讯（47437.77万元）、吴通控股（10477.47万元）两只个股期间均受到1亿元以上大单资金抢筹，在板块中居于前列，烽火通信（7710.15万元）、卫士通（5585.08万元）、紫光国微（5311.24万元）等3只个股紧随其后，期间实现5000万元以上大单资金净流入，上述5只个股年内合计大单资金净流入达7.65亿元。

年报业绩预告方面，良好的业绩预期是大单资金对5G板块布局的重要动力，目前已有74家5G相关上市公司披露了2018年年报业绩预告，其中，业绩预喜公司达到54家，占比超过七成，三维通信、中京电子、沪电股份、跃岭股份、东山精密、广和通、世嘉科技等7家公司报告期内净利润均有望实现同比翻番，包括日海智能、共进股份、中恒电气、盛路通信、中新赛克等在内的13家公司也均预计2018年全年净利润同比增长超过50%。

对于5G板块的未来布局策略，华创证券指出，5G建设进度和规模有望超出市场预期，是当前不确定的市场中较为确定的投资主线，通过深度研究和产业链调研，元器件环节重点看好PCB/滤波器领域，应用环节看好AR/车联网领域。此外，5G作为当前最为确定的技术升级趋势，为诸多新兴应用落地普及提供信息传输保障，随5G基站等设备替换升级，上游元器件环节中PCB及滤波器/射频前端等最为受益，应用增量显著。