展望2019年，专家表示，银行业经营面临盈利增速下滑、不良压力抬升和理财业务转型三大挑战。在宏观经济下行压力加大、外部不确定风险冲击下，银行净利润增速料略有下滑。同时，由于部分领域潜在风险的防控任务依然较重、金融体系支持民营经济的力度将明显增强，预计2019年银行业不良贷款率微升并保持在2%以内。另外，随着相关政策逐步明确，未来资管行业竞争将加剧，银行理财转型任重道远。
净利增速可能下滑
展望2019年，在宏观经济下行压力加大、外部不确定性风险加大、经济走势不确定性的背景下，经营上的波动或成为2019年银行业面临的较大挑战。
交通银行首席经济学家连平表示，长期来看，银行经营业绩与宏观经济走势呈正相关，但实体经济的增速下滑传导至银行业绩仍有一定滞后性，尤其是政策托底的大背景下，银行业整体经营业绩仍能维持向好的趋势，但净利润同比增速相较2018年度可能略有下滑。
中国银行国际金融研究所银行业研究主管王家强预计，2019年上市银行净利润增速有望保持在7%左右的水平。2019年货币调控将呈现稳中偏松的态势，监管力度将边际改善，且部分负面影响前期已有所释放。财政政策持续发力，基建投资逐步走向上升通道，支持民营企业的相关政策陆续出台，均有助于商业银行业绩改善。但地方政府债务风险、大型企业的信用风险及消费信贷等零售贷款的不良风险仍不容忽视。此外，降准对银行利率的影响将逐步由负债端传导至资产端，可能使贷款收益率下降。
“今年银行在资产端的表现可以，利率议价能力也不错，所以息差有扩张空间，但2019年或许会出现资产荒。”国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，怎么选择好的资产很值得探讨。目前市场流动性比较充裕，因此银行2019年息差或比今年小幅下降，如果净息差下降，利润增速就会受到影响，随之料有小幅下降。
国信证券首席银行业分析师王剑预计，2019年银行行业景气度平缓下行，主要受信贷需求走弱、净息差难以继续提升、不良率有所上升等因素的影响。“出于审慎，小幅下调了对2019年净息差的预期，并提高未来几年不良生成率假设。预计2019年行业整体归母净利润同比增速降至6%上下。”
不良率或稳中微升
专家表示，2019年银行业不良贷款率或呈稳中微升态势，特别要关注部分企业由于前期调整所形成的风险。
“今年下半年以来，经济下行压力有所加大，2019年外部不确定性风险对实体经济的影响将不断显现，金融体系支持民营经济的力度将明显增强，这对银行风险管理能力提出更高要求。”王家强表示，预计2019年银行业不良贷款率或呈现稳中微升态势，部分城商行和农商行将面临较大不良贷款压力，但银行业整体不良贷款率将保持在2%以内。
连平认为，2019年商业银行资产质量有望保持平稳，但部分领域潜在风险的防控任务依然较重，并有可能对商业银行资产质量形成负面影响，包括债务率较高的房地产企业、地方政府隐性债务、债券违约可能引起的风险传导，以及小微企业信用风险需加以关注。预计全年商业银行不良贷款率会维持在2%以内。
“2019年资产质量总体平稳，但还有一定压力需要观察。从实体经济到金融传导会有一个过程，在实体先出现问题后，过一段时间才会转化成银行风险的上升。
目前看，今年实体的调整有可能会在2019年后短期一段时间构成银行信用风险压力。”曾刚称。
此外，随着纾困民企融资的政策不断出台，银行需加大对民营企业的信贷投入，资本金则是银行信贷投放的重要基础。
曾刚认为，未来资本补充会是一个重要问题。当前加强金融支持实体经济，其他融资渠道在短期内要有非常大的投放很难。银行在监管强化之下要加大投放，就会使资本需求增加。
曾刚表示，从宏观上讲，解决不了银行的资本问题，就解决不了社融和信贷投放的问题。从微观上讲，银行也面临着监管规则的强化，监管要求在不断提高。
理财子公司大有可为
今年资管领域多项监管规定陆续出台，在打破刚兑、净值化管理等要求下，银行理财业务亟待转型发展。
曾刚表示，资管新规的实施是银行从2019年开始要面临的现实问题。在转型过程中，旧产品和新产品分别怎么做，是否能够形成新的业务收入来源，以及转型是否能够顺畅等都需要思考。目前，制度虽然都已明确，但仍然要有一个漫长的过程来改变。
值得一提的是，近日银保监会一连公布10张罚单，6家银行合计被罚没1.56亿元。从案由来看，6家银行均涉及理财业务违规，包括为非保本理财产品提供保本承诺、信贷资金为理财产品提供融资等。业内普遍认为，银行理财业务要做好风险隔离、打破投资者刚性兑付预期，还有很长的路要走。
“未来理财净值化是大趋势，产品线需要全面重构，丰富产品结构和业务模式。”海通证券首席经济学家姜超表示，理财子公司的发展模式对中小行的冲击较大，目前亟须弥补的是投研能力和线上渠道的开发。未来行业竞争加剧，理财加速转型，会更加市场化、差异化，整个行业将进入一个全新的发展阶段。
中信建投银行业首席分析师杨荣认为，未来银行系理财子公司大有可为。银行资管具有客户、渠道等天然优势，若顺利完成转型，有望在我国大资管行业中占主导地位。国外大银行往往将资产管理业务放在主营业务、核心板块的位置。而在我国，资产管理至少在目前看仍不是我国银行业的主营核心业务之一，具体表现在人员配备、体制机制安排上没有市场化的制度安排和足够的资源投入，与银行内部的其他业务的联动较少，银行资管的运作模式一度更多发挥的是监管套利的部分功能。
从中间业务收入看，申万宏源证券首席银行业分析师马鲲鹏认为，预计2019年有望修复。本轮强监管对银行理财业务收入的负面影响将逐步弱化，更多银行通过发力信用卡业务、投行化转型等实现多元化创收。从长期来看，预计银行手续费收入对营收端的贡献将持续提升。
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