蘑菇街在美上市 募资缩减六成

蘑菇街将于12月6日在纽交所上市。

日前，蘑菇街向美国证券交易委员会(SEC)递交了IPO申请文件，申请在纽交所挂牌上市，股票代码“MOGU”，主承销商为摩根士丹利、瑞信和华兴资本。

而据市场信息，蘑菇街将于12月6日在纽交所上市。有消息称，蘑菇街IPO价格为14美元，位于价格区间14-16美元的下限。

从淘宝转投腾讯

2010年，在淘宝发展如日中天之际，担任过界面设计和产品经理的蘑菇街创始人、董事会主席、CEO陈琪从淘宝离职创业，并于2011年成立蘑菇街。

与享受了下沉市场红利的拼多多不同，蘑菇街是由电商导购模式发展而成购物的平台。有数据显示，2012年淘宝有接近10%的流量来自以美丽说和蘑菇街为代表的导购社区，该年导购网站从淘宝分成超过6亿元。

陈琪曾在接受采访时表示，蘑菇街的大部分购买链接是从淘宝而来，和其他电子商务网站一样，与淘宝是相辅相成的关系。到了2013年，淘宝开始调整淘宝客规则，在被淘宝关闭流量入口之后，蘑菇街不得不投奔腾讯，从导购电商平台转变为社交电商平台。

2016年，在资本的撮合下，蘑菇街与美丽说合并。当年6月，美丽联合集团成立，腾讯成为蘑菇街大股东，持股比例为18%；高瓴资本持股10.2%；陈琪持股11.9%。由于采用AB股机制，陈琪控制的投票占比超过80%，为蘑菇街的实际控制人。招股书披露的架构中，美丽联合集团旗下有杭州时趣信息技术有限公司、美丽说（北京）网络科技有限公司、杭州卷瓜网络有限公司和北京美丽时空网络科技有限公司。

上市之路坎坷，募资缩减六成

目前，蘑菇街的产品与服务覆盖时尚消费领域，包括MOGU、淘世界、美丽说、蘑菇街、uni、锐鲨等，主要用户定位于年龄15岁至30岁的年轻女性。在天猫、京东、苏宁、唯品会、拼多多等电商的“围剿”之下，专注于时尚女性消费者的蘑菇街开始赴美上市寻求发展。

蘑菇街财报显示，截至2017年3月31日和截至2018年3月31日的报告期内，蘑菇街调整后净亏损分别为人民币4.761亿元和人民币4.202亿元，而在截至2017年9月30日和截至2018年9月30日的报告期内，蘑菇街调整后净亏损分别为人民币2.523亿元和人民币1.857亿元。

蘑菇街赴美上市之路走得并不顺利，从招股书来看，蘑菇街的发行价预计为14到16美元，最终确定的发行价为14美元，发行475万ADS（美国存托凭证），并为额 外的71.25万ADS提供超额配售权，融资金额为7647.5万美元，远低于最初预计的2亿美元，缩水61.76%。