债券违约 账户冻结 宁上陵集团进入破产重整程序

10月22日，本报以《三重安全垫一夜消失 “最不可能”违约的债券违约了》为题报道宁夏上陵实业（集团）有限公司（以下简称“宁上陵集团”）的债券违约事件。近日，宁上陵集团5.42亿元公司债券违约事件有了新进展。

中国证券报记者了解到，因宁上陵集团涉诉民间借贷、账户被冻结、在多家银行的贷款欠息、准备资产重组等情况，银行拒绝为发行人提供流行性贷款支持。

宁上陵集团相关人员向记者表示，目前，集团已向法院申请破产重整，正在竞选管理人。对于后续偿债计划，只能等法院裁决或破产重整结果。

银行拒绝提供流动性贷款支持

近日，宁上陵集团未能如期按时兑付“12宁夏上陵债”5.42亿元的本金及利息，引发投资者维权。截至目前，宁上陵集团仅兑付了少部分债券本息。据悉，该债券的增信措施除了有抵押物担保，还有银行的流动性支持。

据投资者提供的《关于宁上陵集团12宁上陵债债券持有人会议的答复》（简称《答复》）显示，2018年11月21日，宁上陵集团召开了第一次债券持有人会议。针对会议上提出的流动性贷款支持问题，建设银行固原分行在《答复》中表示，按照与发行人签订的《流动性贷款支持协议》，在本期债券存续期内，当发行人对本期债券付息和兑付发生资金流动性不足时，建行固原分行在每次付息或本金兑付日前十个工作日给予发行人不超过本期债券本息偿还金额的流动性支持贷款。但建行固原分行认为，只有当“临时资金流动性不足”这一条件成就时，条款约定才有效。“而就债券到期兑付日前发行人实际经营情况来看，并不存在兑付资金已有着落只是由于特殊原因无法在债券兑付之日到位的情况，相反其涉诉民间借贷、账户被冻结、在多家银行（包括我行）的贷款欠息、准备资产重组等情况，均表明发行人的资金流动性不足已不是短期内能够解决的，并非临时性的，本行不予以流动性贷款支持并不违约。”

此外，建行固原分行还表示，在该债券募集说明书中，发行人将“临时资金流动性不足”中的“临时”二字去掉，没有了这两个关键字，附条件的民事法律行为就成了无条件的民事法律行为，与协议约定的意思完全相反。应该说是发行人和保荐人违反了诚实信用原则，存在欺诈和误导投资者的嫌疑。

对此，宁上陵集团相关人员向记者表示，在做债券募集说明书时，合同中部分地方有“临时”二字，部分地方确实没有，但集团并不是刻意删掉的。

七家上陵系企业已申请破产重组

宁上陵集团相关人员向记者表示，集团确实违约在先。目前，集团已向银川市中级人民法院申请破产重整，正在竞选管理人。记者在全国企业破产重整案件信息网了解到，包括宁上陵集团在内的七家上陵系企业已于11月19日向法院申请了破产重整案。目前，法院经审查拟裁定受理。按照相关规定，法院决定采取竞争方式选任宁上陵集团等七家企业管理人。

据《宁夏银川市中级人民法院关于宁上陵集团等七家企业破产重整案竞争选任管理人公告》显示，七家企业中除了宁上陵集团，还包括宁夏上陵国际贸易有限公司、宁夏赐鑫建筑工程有限公司、宁夏上陵卓恒宇汽车销售服务有限公司、宁夏上陵卓恒安汽车销售服务有限公司、宁夏银川上陵雷克萨斯汽车销售服务有限公司、宁夏上陵房地产开发有限公司。

作为“12宁上陵债”的主承销商，国海证券相关人员表示，债券违约后，国海证券方面也做了很多努力，积极配合发行人和代理人筹措资金，并向当地发改委汇报情况，争取得到政府的支持。

对于后续偿还计划，宁上陵集团相关人员向记者表示，只能等法院裁决或破产重整结果，具体怎么操作也不清楚。

建行固原分行在《答复》中建议，从目前发行人公司经营情况看，处置抵押物、行使优先受偿权是实现广大债券持有人债权最有利、最行之有效的方法。为最大程度维护和最快速度实现债权，建议国海证券代表持有人或者由债券持有人会议委托他人向人民法院申请拍卖处置抵押物。

根据债券募集说明书，宁上陵集团以宁夏固原市文化街新时代购物中心作为抵押。