中信信托：保险金信托孕育创新蓝海

随着近年来居民财富的不断累积和对资产传承需求增加，保险金信托作为财富传承的有效工具之一，且逐渐得到部分信托公司重点关注。

中信信托在该领域已颇有建树。11月21日，中信信托联合中信保诚人寿等机构，共同召开了第三届中国保险金信托论坛，并发布了《中国保险金信托发展报告》（简称《报告》），这也是国内该领域的首份研究报告。

中信信托副总经理刘小军指出，保险金信托属于事务管理类的服务信托与资产管理类信托的完美结合，是真正回归本源的信托业务。因此，保险金信托也成为近两年国内信托业务创新拓展的“蓝海”。中信信托自2013年起组建专门团队，持续进行产品开发和IT系统建设，建立了家族信托和保险金信托等一系列财富传承服务品牌。目前，中信信托的家族信托和保险金信托规模约为180亿元。

何为保险金信托？据中信信托介绍，保险金信托是指投保人在签订保险合同后，将保单受益人变更为信托，以其在保险合同项下的权益设立信托；发生保险理赔或保险合同利益给付时，信托公司将按照投保人事先对这部分利益的处分和分配意愿，长期且有效地管理这笔资金，实现对投保人意志的延续和忠实履行。

据悉，保险金信托在英美、日本和中国台湾地区发展已较为成熟，在我国大陆地区尚处于起步阶段。中信信托和中信保诚人寿作为国内保险金信托业务的首创者，于2014年就创新性地推出保险金信托服务。

《报告》指出，自2014年以来，经过短短的4年，保险金信托已经得到了长足的发展。据不完全统计，2017年上半年，能够提供保险金信托服务的保险公司仅5家，而到了2017年底，能够与信托机构合作、为客户提供保险金信托服务的保险公司已经超过了10家。

值得注意的是，在业内参与公司数量猛涨外，保险金信托也得到了投资者的认可。《报告》显示，最近几年设立保险金信托的客户增长态势愈加强劲；2014年有10位，2015年近百位，2016年增长至500位。至2017年，中国已有超过1000位客户建立了保险金信托计划，涉及信托资产超过50亿元，约占家族信托资产规模的10%。尤其是进入2017年以来，保险金信托相关业务动态更为密集。

《报告》中指出，中国保险金信托的发展也面临一定的挑战。一方面，当前在制度建设上有待进一步完善，相关配套法律法规尚需优化；其次，保险金信托涉及的保险公司及信托公司在人才培养、服务水平和服务能力等方面亟待提高；最后，客户认知度和接受度需要加强，市场还有待进一步培育和开发。

此外，监管部门并未出台对保险金信托业务的专门文件指引，保险机构与信托公司权利义务分配及业务规则仍在不断摸索中。保险与信托分别应承担哪些责任、提供何种服务、收取何种费用，都是在实际操作中形成，没有明确的规则参考。因此，希望监管部门能够加强对保险金信托业务的监管和引导，鼓励和支持这一跨领域的创新型业务。

《报告》认为，信托公司要想做好保险金信托业务，需要具备以下能力：一是需要建立相对独立的业务审核体系，体现业务的零售特征，能够进行批量化、标准化操作；二是需要完善信息建设系统，提高业务办理效率，减少操作失误，提升客户体验；三是需要不断提升财富管理领域的专业化人才团队建设，为高净值客户搭建起财富传承的持续客户服务平台。