上海莱士近400亿元拟跨境并购GDS和Biotest两大血制品龙头 股票继续停牌

11月22日晚间，上海莱士（002252）发布《筹划重大资产重组的进展暨停牌期满继续停牌的公告》，公司拟暂时放弃收购英国 Bio Products Laboratory Holdings Limited 公司（以下简称“BPL”）公司，收购德国 Biotest AG 公司（以下简称“Biotest”）的计划仍将继续进行。同时，公司拟向西班牙 Grifols, S.A.公司（以下简称“基立福”）发行股份以换取其全资子公司 Grifols Diagnostic Solutions Inc.（以下简称“GDS”）100%的股份。

根据上市公司与交易对方的初步谈判，Biotest拟作价约5.89亿欧元（折合约48亿元人民币），GDS100%股权拟作价约50亿美元（折合约343亿元人民币）。同时，上海莱士表示，因本次重大资产重组方案发生变化，且为跨境并购，重组工作复杂，经向深交所申请，11月23日开市起继续停牌不超过10个交易日。

上海莱士公告称，本次重大资产重组的标的资产原为控股股东科瑞天诚旗下子公司天诚国际 100%的股权，其下属核心资产为英国 BPL及德国Biotest公司，均为血液制品生产及销售企业，主要有人血白蛋白、免疫球蛋白、凝血因子三大类产品。BPL 所持有的全部血浆站均位于美国，由于近期贸易因素原因，BPL 所申报的美国外资投资委员会（CFIUS）审查迟迟无法获得明确结论，且能通过审查的不确定性较高。公司会同本次重组的境内外中介机构对相关标的进行了详尽的尽职调查，并就上述不确定风险进行反复沟通，经审慎判断，认为 BPL 暂不具备按计划时间表装入上市公司的条件。 因此，公司拟暂时放弃收购 BPL，继续收购Biotest。

同时，上海莱士拟向西班牙基立福发行股份以换取其全资子公司 GDS100%的股份，引进国际血液制品行业龙头基立福作为上海莱士重要战略股东。

此次上海莱士重大资产重组的两大标的企业均为全球知名血制品企业。资料显示，Biotest 在德国、匈牙利和捷克共拥有19家浆站，在德国黑森州德赖埃希总部现有一座血液制品工厂。Biotest 现有产能 1300吨，在建产能1400吨，并计划于2019或2020年投产，产品线也将新增IgM和纤维蛋白原2个重磅产品。同时，公司拥有全球销售网络，在70个国家建立了直销/分销网络，产品销往74个国家。

GDS是基立福（Grifols）的全资子公司，基立福是全球血制品三巨头之一。2010年以来，血制品年营收10亿美元以上的企业中，CSL、Baxalta 和 Octapharma的增速都和行业的6%相差不大，但基立福（Grifols）的增速却达到了30%以上。基立福（Grifols）的高增长的得益于2011年其对美国Talecris Biotherapeutics的并购和2014年对Norvatis输液诊断资产的收购，使基立福（Grifols）顺利跻身血制品前三行列。在静丙和A1PI等领域，经过并购后的基立福（Grifols）都取得了市场占有率第一的宝座， 2015年采浆量超过8000吨，超过中国所有企业的总采浆量。