三季度调仓换股 对冲基金“扎堆”美股三大板块

美股市场机构投资者的第三季度13F持仓报告上周全面披露。彭博通过对819只对冲基金(美股持仓规模达到1.83万亿美元)的三季度13F持仓报告数据进行分析后发现,科技板块最受对冲基金青睐,占对冲基金的持仓比重为15%。其它板块中,非必需消费品板块占对冲基金的持仓比重为13%、通讯板块为11%、工业板块为7.6%、能源板块为6.4%、必需消费品板块为4.2%、原材料板块为4%、公共事业板块为2.5%。

值得注意的是,对冲基金第三季度的调仓换股是在行业分类标准发生变化的背景下进行的。标普道琼斯与MSCI建立的全球行业分类标准(GICS)9月下旬进行了重新分类,主要有三个行业板块受到影响:一是科技板块,家庭娱乐和互联网服务类公司将被移到新的通讯板块;二是非必需消费品板块,传媒类公司将被移到新的通讯板块,同时将纳入电商平台和电商服务提供商;三是通讯板块,将纳入上述两个行业转移过来的部分公司。

另外,彭博统计的对冲基金第三季度持有交易所交易基金(ETF)约700亿美元,其中安硕MSCI新兴市场ETF被增持2260万股,被增持市值达9.7亿美元。这意味着第三季度内,部分对冲基金已经尝试性抄底上半年大幅波动的新兴市场资产。

脸书被大举减持

在以对冲基金新增仓位计算的科技股中,在线调查服务公司调查猴子(SVMK)被对冲基金增仓最多,共增仓3510万股;赛门铁克位列第二,被增仓2970万股;市场调查公司尼尔森控股排名第三,被增仓1700万股。若以对冲基金新增市值计算,微软、高通、奥多比系统排名前三位,对冲基金新增市值分别达到38.8亿美元、16.4亿美元和11.6亿美元。

在以被对冲基金减持仓位计算的科技股中,恩智浦半导体排名第一,被减持7800万股;社交网站Zynga被减持3350万股,位列第二;AMD被减持2280万股,排名第三。若以对冲基金减持市值计算,恩智浦半导体同样排名第一,电子艺界和美光科技紧随其后,三家公司分别被对冲基金减持市值106亿美元、18.8亿美元和9.94亿美元。

在以对冲基金新增仓位计算的通讯股中,巴西电信运营公司Oi、Altice(美国)、在线活动策划服务公司Evenbrite名列前三,分别被增仓1.98亿股、1410万股、1410万股。若以对冲基金新增市值计算,Charter通信、迪士尼、Spotify排名前三,对冲基金新增市值分别达到21.3亿美元、9.78亿美元和7.63亿美元。

在被对冲基金减持仓位计算的通讯股中,康卡斯特、脸书、推特被减持的股份最多。若以对冲基金减持市值计算,脸书、推特、百度、谷歌母公司Alphabet被减持的市值最大,分别为91.4亿美元、20亿美元、16.8亿美元和12.3亿美元。

阿里巴巴受青睐

在非必需消费品板块中,在线博彩公司Stars集团、菲亚特克莱斯勒、博彩公司凯撒娱乐、蔚来汽车、阿里巴巴被对冲基金新增仓位最多,分别为4000万股、3560万股、1880万股、1720万股、1640万股。若以对冲基金新增市值计算,阿里巴巴、航空公司联合大陆控股、皇家加勒比邮轮、服装零售商TJX排名前四,对冲基金新增市值分别达到13.3亿美元、11.6亿美元、9.417亿美元和8.861亿美元。

在以被对冲基金减持仓位计算的非必需消费品个股中,通用汽车、艺术和工艺品零售连锁商Michaels Cos以及美高梅国际酒店被减持的股份最多。若以对冲基金减持市值计算,京东、通用汽车以及两家房屋建材公司Lennar和Mohawk工业被减持的市值最大,其中京东、通用汽车被减持的市值分别为13.6亿美元和12.3亿美元。

在以对冲基金新增仓位计算的必需消费品个股中,金宝汤、百货折扣商Target、食品公司卡夫亨氏、可口可乐、泰森食品以及宝洁公司被新增仓位最多。若以对冲基金新增市值计算,Target、仓储购物中心好市多、宝洁、沃尔玛和金宝汤排名靠前。

在以被对冲基金减持仓位计算的必需消费品个股中,巴西饮料公司Ambev、食品饮料商亿滋国际、零售连锁药店经营商来爱德、零售商美元树被减持的股份最多;若以对冲基金减持市值计算,饮料公司澎泉思蓝宝、美元树、亿滋国际、美国食品控股、烟草巨头菲利普莫里斯国际被减持的市值最大。