11月份私募平均仓位57.84%环比略降 看好年底“吃饭”行情

今年前三季度，A股市场三大指数延续疲软态势，从跌幅来看，各大指数从1月底、2月初的最高点，到9月底的最低点，上证50最高跌幅为27.20%；上证指数、深成指和创业板指最高跌幅分别为26.10%、31.59%和29.91%；在此背景下，国内私募基金的表现也可谓乏善可陈，部分私募更是亏损严重，纷纷跌破清盘线。

《证券日报》记者最新获悉，根据私募排排网组合大师数据显示，今年前10个月私募清盘数量为4479只产品，仅10月份单月清盘数量就有63只，其中股票型产品居多。不过，从10月份融智·中国对冲基金经理A股信心指数显示来看，当月基金经理信心指数为122.87，指数值创年内新高；同时，私募的平均仓位相比9月份出现了显著上升，结束了长达5个月的连续下降趋势，10月份私募平均仓位为62.50%，相较9月份的52.61%环比上升接近10%的仓位，整体来看，私募仓位仍旧处于中等水平。

上月私募加仓 平均仓位大幅上行

今年前三季度，市场一直处于探底过程中，从融智各个策略指数的涨跌幅来看，今年三季度，表现最好的策略为管理期货策略，三季度平均收益率为2.96%，其次是宏观策略的0.80%，而股票策略以-9.31%的表现，排名倒数第二，仅次于事件驱动策略的-14.03%。

《证券日报》记者根据最新发布的“10月份融智·中国对冲基金经理A股信心指数”来看，当月基金经理信心指数为122.87，环比上涨9.64%，指数值创年内新高。基金经理信心指数值显示，在市场经历了连续大幅下跌之后，特别是在9月下旬市场走出了底部之后，对于10月份的市场预期，基金经理是充满信心的，认为年内最后几个月存在一定的“吃饭”行情。

从私募的仓位来看，10月份私募的平均仓位相比上个月出现了显著上升，结束了长达5个月的连续下降。当月私募平均仓位为62.50%，而9月份为52.61%，环比上升接近10%的仓位。具体仓位分布来看，调查显示，20.49%的私募目前处于满仓状态，相比9月份的12.61%有明显上升；54.10%的私募在五成仓位（不含）以上，相比9月份的35.14%上升了接近19%，高仓位的私募占比明显有所上升；另外，21.31%的私募维持半仓状态，即累计75.41%的私募处于半仓或者半仓以上的水平，普遍处于中等偏上的仓位水平；另外24.59%的私募处于半仓以下，其中5.74%的私募处于空仓观望状态。

整体来看，在市场有转暖迹象之后，私募基金的仓位开始稳中有升，但整体来看，依旧处于中等水平，离高峰期平均仓位的80%以上仍旧有较大距离。

不过，进入11月份，融智·中国对冲基金经理A股信心指数略有下降，为122.29，相比10月份环比下降0.47%，指数值整体变化不大。基金经理信心指数值显示，在今年以来，市场经历了连续多个月大幅下跌之后，特别是沪指跌破2638点，一再创新低的走势下，对于11月份的市场预期，基金经理是乐观偏谨慎的，以防市场出现系统性风险。

从11月份私募仓位来看，平均仓位为57.84%，而10月份同期仓位为62.50%，环比下降了接近4%的仓位。整体来看，私募仓位水平仍旧处于中低水平。

“今年10月份是基金经理最乐观的一个月，私募平均仓位也有所提高，虽然11月份略有下降，但对四季度的整体表现还比较期待。”私募排排网相关人士表示，调查显示，11月份，有17.80%的私募处于满仓状态，相比上个月的20.49%有所下降；66.10%的私募在五成仓位或者以上，高仓位的私募占比和上个月变化不大；另外33.90%的私募处于半仓以下，其中5.08%的私募处于空仓观望状态。