香港银行业全面升息：股市楼市资金紧张 利率汇率上行

在上周汇丰带领香港银行业全面加息后,各期港元银行间拆息利率也出现同步上行。24日短期拆息更是大幅跳升,隔夜与7日HIBOR均超3%,利率的提升导致港元贬值压力缓解。

业内人士表示,利率汇率的同步抬升,意味着流动性的收紧和最优惠贷款利率调升已经箭在弦上。随着资金借贷成本提升,预期香港股市和房地产市场即将直面资金面的严峻压力。

香港银行业全面升息

今年以来,由于港美拆息息差(LIBOR-HIBOR)的扩大,市场套息交易高发,资金频繁买入美元卖出港元,导致港元汇率持续走低,在今年4月历史上首次触及港元兑美元的弱方兑换保证红线7.85后,又多次触及这一红线,资金持续外流。然而随着9月美联储议息会议的临近,市场预期加息几乎是板上钉钉,因此香港银行业提前做出反应。

9月20日,香港三家发钞银行之一的汇丰银行提高港元、美元、人民币定期存款利率。其中3个月至1年期存款利率统一加0.1%,18个月利率则加0.05%。定存利率上调后,1年期及18个月利率最高为2.15%及2.2%。汇丰同时也上调了美元及人民币定存利率。值得注意的是,这已经是汇丰银行一个月内第二次上调定存利率,早在9月3日,该行就已经上调了一次港元定存利率。其实在这之前,已经有一些中小银行调高了定期存款的利率,意图防止资金的过度流失,而汇丰银行的连续升息对其他银行具有强烈的示范意义,带动香港银行也全面升息。

随着各个银行升息收紧市场流动性,香港银行间短期拆息24日也出现上升。据万得数据显示,隔夜港元HIBOR报3.85286%,上升200.5个基点。7天港元HIBOR报3.26714%,上升137.9个基点,为2008年9月以来最大涨幅。1个月港元HIBOR报2.09677%,上升27.8个基点,为2008年12月以来最大涨幅。3个月港元HIBOR报2.17232%,仅上升4.7个基点。

值得注意的是,随着拆息的跳升,24日早间港元汇率也出现了同步动作。万得数据显示,美元兑港元汇率一度大幅下挫,上午9:06分美元兑港元汇率一度触及7.7989,刷新年内新低,试探2017年11月8日低点7.7923。市场分析人士表示,利率汇率的同步抬升,令此前业内一直预期的上调最优惠贷款利率箭在弦上。