银行争相“补血” 二级资本债发行“井喷”

浦发银行今日将发行200亿元二级资本债,这是9月以来该行发行的第二只二级资本债,两只债券发行额均为200亿元。据Wind数据统计,9月上半月,商业银行二级资本债发行额达1116亿元,超过今年前8个月发行总额(1000.20亿元)。商业银行尤其是大型商业银行掀起一轮补充资本的热潮。

统计显示,今年前8月共发行商业银行二级资本债33只,虽然发行数量不算少,但由于缺少“重量级”发行人,单只发行规模普遍不大,发行总额刚刚超过1000亿元,达1000.20亿元。这当中,单只发行额最大的是农业银行4月25日发行的二级资本债,规模400亿元。9月以来,随着多家全国性商业银行现身二级资本债发行队伍,发行总额迅速上升。

公开数据显示,9月以来,不光是浦发银行,中国银行、中信银行也先后发行了400亿元和300亿元的二级资本债。另外,营口银行和稠州商行分别发行4亿元、12亿元二级资本债,9月上半月二级资本债发行总额因此达1116亿元。

分析人士表示,在表外资产回表和政策引导宽信用的背景下,商业银行面临的资本约束将愈发明显。商业银行“补血”的动力较强。

当前商业银行发行二级资本债也受到政策鼓励。央行资管新规细则明确提出,支持有非标准化债权类资产回表需求的银行发行二级资本债补充资本。

据了解,目前国内银行补充资本金的渠道相对有限,主要有留存收益、增资扩股、发行二级资本工具、发行优先股、可转债等方式。债券融资对市场影响相对较小,因此受到银行青睐。另外,一些银行也又发行可转债、优先股等融资工具的计划。