19家险企获税延养老险资格 销售渠道从B端扩至C端 54款产品面世

根据银保监会的批复，到目前为止，共有三批19家保险公司获得税延养老险经营资格，其中，前两批获得资格的16家险企都已经推出了相应的税延养老保险产品，《证券日报》记者统计发现，目前市场上共有54款产品面世。

从各险企的销售渠道来看，除了常见的与单位合作进行业务推广外，平安养老险还联合陆金所和京东金融，将其税延型养老险产品推上互联网平台，将销售渠道从B端拓展至C端，以拓展客户面。

仅8家险企推出C类产品

从5月1日起，个人税收递延型商业养老保险的试点正式开始，试点地区包括上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区。尽管试点地区并不多，但险企的积极性很高，目前就已有19家险企获得了经营资格，并已有54款税延养老险推向市场。

根据银保监会的《个人税收递延型商业养老保险业务管理暂行办法》，税延养老保险产品积累期养老资金的收益类型，分为收益确定型、收益保底型、收益浮动型，分别对应A、B、C三类产品。

据《证券日报》记者统计，在已经获批的税延养老险产品中，险企更加青睐于开发A类和B类产品。具体来看，16家获得资格的险企都推出了A类和B类产品，推出C类产品的险企仅有8家，包括平安养老险、中信保诚人寿、泰康养老、太保寿险、泰康人寿、太平人寿、英大泰和人寿以及工银安盛人寿。从推出的产品数量来看，8家险企推出了3款产品，7家险企推出了4款产品，1家险企推出了2款产品。

上述管理暂行办法规定，除银保监会已规定的产品审批材料外，保险公司经营C类产品的，应当建立投资经理管理制度，明确产品投资经理，加强对投资经理的资质审核和考核管理。同时，对参保人年龄大于55周岁的，保险公司不得向其销售C类产品。

整体上看，险企推出的产品差异并不是很大，从保险产品利率来看，A类产品除中信保诚给出了3.8%的保证年利率外，其余险企保证年利率均为3.5%；B类产品除太平人寿的保证利率为年利率2.0%以外，其余险企的保证利率为年利率2.5%。

产品上网拟打通C端渠道

以税收递延的方式来推动商业养老保险的发展，业界人士普遍认为，这将壮大我国养老第三支柱，逐渐平衡养老“三支柱”的关系。但与此同时，如何能推动税延商业养老险更好地落地，扩大其覆盖面，也是需要面对的现实问题。

据了解，与税优健康险类似，险企推动税延型养老保险业务的传统方式是与用人单位统一对接，通过单位来为员工投保。不过，这种方式要以单位的投保意愿为前提，若个人有投保意愿而单位没有组织统一投保，员工投保则缺乏畅通的途径。

为了能直接触达消费者个人，平安养老险在渠道上进行了突破式创新。近日，其收益确定型、收益保底型和收益浮动型3款产品皆在陆金所的年金频道上线，普通用户可以直接在网上投保，个人投保渠道更加畅通。与此同时，该公司还和京东金融联手上线了3款税延养老险产品。

值得注意的是，并非试点地的所有企业员工都适合购买税延型养老险。以10月1日起个税基本减除费用标准为5000元计算，对于企业员工来说，税前工资达不到7000元，投保该产品就起不到税延的效果；如果个人税前工资为15000元，每个月可以少纳税180元，月薪2万元的可以少纳税250元。

业内分析人士认为，从不同险企的税延养老险产品来看，主要内容相似，略有区别。在产品差异较小的情况下，主要的竞争便是渠道，谁在养老、企业年金等方面有更多的展业经验，谁在渠道方面能获得更大的突破，谁就可能占据更大的市场份额，下一步，可能会有更多险企利用互联网平台等拓展产品的展销渠道。