两利好催热通信板块吸金逾亿元 三大反弹基础助5G迎主题性机会

周二，A股市场延续疲弱表现，上证指数收盘小幅下挫0.18%，收报2664.80点，盘中再创逾两年半新低。在整个市场呈现资金净流出态势的情况下，通信股表现活跃，昨日上涨1.37%，合计大单资金净流入达1.39亿元。

昨日通信板块的抢眼表现，主要受益于两方面的政策利好。

首先，今年9月5日-8日，第二十届“中国国际光电博览会”在深圳会展中心隆重举行。5G承载方面，中国移动组织了包含华为、中兴通讯等在内的5家业界领先的SPN设备和仪表厂家对SPN互联互通能力进行了现场业务演示。光模块和光器件方面，光迅科技新推出ROF光模块，提供全新5G解决方案。对此，国金证券表示，中国国际光电博览会召开，5G商用，光通信先行。5G将带动光通信行业迎来跨越式发展，预计2018年-2021年光通信相关资本支出达6000亿元。

其次，近期，工信部及发改委发布了《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018年-2020年）》，业内人士认为5G、云计算及车联网等领域将持续受益。

受到上述利好因素影响，昨日通信板块逆市上涨，板块内立昂技术、中通国脉和纵横通信等3只个股强势涨停，超讯通信、新易盛、金信诺、天孚通信、三维通信、剑桥科技、天邑股份和通宇通讯等个股涨幅也均在5%及以上。

值得关注的是，二季度社保基金持仓的10只通信股，昨日全部实现上涨。

从资金流向来看，昨日，通信板块整体呈现大单资金净流入态势，合计吸金1.39亿元。其中，中通国脉（10260.2万元）、纵横通信（4946.1万元）、烽火通信（3676.2万元）、鹏博士（3509.02万元）、天邑股份（2709.6万元）、立昂技术（1978.2万元）、亨通光电（1904.8万元）和新易盛（1416.4万元）等8只个股大单资金净流入均超1000万元，合计吸金达3.04亿元。

从业绩来看，通信行业已有29家公司发布三季报业绩预告，其中，三维通信、北讯集团和海能达等3家公司2018年三季报净利润同比增幅均有望翻番。

从机构评级来看，烽火通信、光环新网等2只个股近30日内均受到20家以上机构给予“买入”或“增持”等看好评级，光迅科技、星网锐捷、高新兴、中国联通、网宿科技、中兴通讯、海格通信、亿联网络、日海智能和海能达等个股期间机构看好评级家数也均达到或超过10家，上述12只个股受到机构扎堆推荐，后市表现值得期待。

对于通信行业的后市机会，光大证券表示，经过今年以来的调整，当前通信行业整体市盈率仅为30倍左右，处于2012年以来的低点，板块估值具备吸引力，下行空间有限。与此同时，近期政策频出、流量需求快速增长驱动，以及后续频谱牌照等事件催化，将是通信板块中短期反弹的三大基础，重点看好5G主题性机会，推荐主设备商：中兴通讯、烽火通信等；无线侧建议关注：通宇通讯、飞荣达、生益科技、深南电路等；光模块和光器件关注：光迅科技和中际旭创。