北上资金显著加仓科技股 减持家用电器、金融等传统热门股

上周为MSCI纳入A股权重提升后的第一周，最新Choice数据显示，在北上资金净流出8.55亿元背景下，仍然出现明显的加仓科技股趋势。

显著加仓科技股

上周的五个交易日为MSCI纳入A股权重提升后的第一周交易日，权重提升后，市场期待的外资持续流入迹象尚未显现，上周，北上资金净流出8.55亿元。

从北上资金的仓位变化情况来看，上周北上资金对科技股进行了显著加仓，并未直接倾向于MSCI成分股。进一步来看，Choice数据显示，上周深市增持流通股居前的个股分别为阿石创、小天鹅A、蓝思科技、崇达技术、视源股份、招商公路、迅游科技、北新建材、七匹狼、掌趣科技，北上资金对上述个股分别增持了1.04%、0.76%、0.74%、0.71%、0.69%、0.60%、0.57%、0.52%、0.49%、0.49%的流通股。其中对阿石创、崇达技术、迅游科技、掌趣科技加仓幅度均超过50%。

从沪市来看，科技股同样表现为加仓，上周沪市增持流通股居前的个股分别为三六零、马钢股份、中航沈飞、恒生电子、荣晟环保、铁龙物流、桃李面包、华新水泥、汇顶科技、华发股份，北上资金对上述个股分别增持了1.17%、0.71%、0.61%、0.45%、0.40%、0.37%、0.35%、0.33%、0.32%、0.30%的流通股。其中对三六零、中航沈飞、恒生电子的加仓幅度明显，对三六零加仓幅度超过100%，从市场表现来说，上周三六零累计上涨18.64%，涨幅明显。

从北上资金的加仓个股来看，对于科技股的偏好非常明显。对于科技股，华融证券分析师庞永立表示，我国在人工智能、大数据、云计算、信息安全等领域已具有一定的技术实力，这些领域未来将持续快速发展。多项国家政策出台推动人工智能产业在我国快速发展，AI+场景正在逐步落地。在金融、交通、安防等领域，人工智能相关技术的渗透率正在快速提升，这将带给相关领域企业的发展机遇。

减持传统热门股

在减持方面，上周北上资金对沪市减持流通股居前的个股有王府井、益丰药房、中珠医疗、首旅酒店、伊利股份、长圆集团、四创电子、建设银行、金牌橱柜、合盛硅业等个股，对深市减持流通股居前的个股有广东甘化、索菲亚、科士达、中国应急、思源电气、扬杰科技、暴风集团、华策影视、老板电器、融钰集团等个股。可以看到北上资金对于传统的家用电器、金融股进行了较为明显的减持。

从上周的沪股通、深股通十大成交活跃股上来看，Choice数据显示，上周北上资金净卖出格力电器、海康威视、万科A、伊利股份、招商银行、恒瑞医药的金额超过3亿元。

9月10日，北上资金净流出4.81亿元，从当日沪股通、深股通十大成交活跃股来看，北上资金减持中国平安金额达3.17亿元，减持贵州茅台、招商银行金额也超过8000万元，对海康威视的减持金额超过6000万元。

分析人士表示，在市场连续走低的情况下，作为近期A股主要增量资金来源的北上资金加仓减仓方向值得参考、研究，尤其是流通股加仓幅度较大的个股更应关注和研究。

对于目前的市场，中信证券认为，当前市场已开始显现三大底部特征，政策底、估值底和流动性底部。A股市场目前从中长线角度看处于底部，但这些政策变化反馈到经济基本面还需要时间，市场在经历了半年的下跌之后，恢复信心也需要一定时间。