小赢科技递交赴美IPO申请 计划最多融资2.5亿美元

小赢科技收入主要来自于向投资者提供的与借款人匹配的服务（即贷款便利化服务）和在贷款期间提供的其他服务(后发服务和担保服务)的费用。2018年上半年，小赢科技对贷款便利化服务、发信后服务和担保服务收取的服务费分别占净收入总额的91.3%、2.1%和1.2%。

8月28日，小赢科技向美国证券交易委员会递交招股说明书，计划最多融资2.5亿美元，承销商包括德意志银行证券、摩根士丹利与中国招商证券（香港），证券代码“XYF”。

招股书显示，2016年、2017年小赢科技净收入分别为2.303亿元人民币、17.869亿元人民币(2.7亿美元)，2018年前6个月净收入为18.483亿元人民币(2.793亿美元)，比2017年同期的6.049亿元大幅增加。

小赢科技旗下网贷平台——小赢网金的官网数据显示，截至2018年7月31日，累计代偿金额约18.16亿元。

今年上半年净收入18.5亿

据小赢科技官网介绍，其成立于2014年3月，旗下品牌包括小赢网金、小赢卡贷、小赢理财、小赢普惠。2015年，小赢科技获得周大福企业4亿元A轮投资，并与众安保险签署战略合作协议；2017年小赢科技获得10亿元B轮投资，旗下小赢网金与华瑞银行达成网贷资金存管合作。

招股书显示，2016年、2017年小赢科技净收入分别为2.303亿元人民币、17.869亿元人民币（2.7亿美元），2018年前6个月净收入为18.483亿元人民币（2.793亿美元），比2017年同期的6.049亿元大幅增加。

此外，招股书显示，截至2017年12月31日，小赢科技贷款未偿资金余额中，82.3%由个人投资者提供，17.7%由公司投资者和机构融资伙伴提供。截至2018年6月30日，小赢科技贷款未偿资金余额中，84.2%由个人投资者提供，15.8%由公司投资者和机构融资伙伴提供。在2017年和2018年前6个月，小赢科技提供的贷款的总融资成本分别为7.60%和7.97%。

招股书显示，2016年、2017年和2018年前6个月，小赢科技提供的贷款总额分别为189.96亿元人民币、344亿元人民币和198.79亿元人民币。收入主要来自于向投资者提供的与借款人匹配的服务（即贷款便利化服务）和在贷款期间提供的其他服务(后发服务和担保服务)的费用。2016年，小赢科技主要贷款产品的服务收费率介于0.2%至21.0%之间，对贷款便利化服务、发信后服务和担保服务收取的服务费分别占净收入总额的78.8%、3.6%和1.2%。2017年，小赢科技主要贷款产品的服务收费率介于0.8%至45.0%之间，对贷款便利化服务、发信后服务和担保服务收取的服务费分别占净收入总额的85.8%、2.8%和2.7%。截至2018年前6个月，小赢科技主要贷款产品的服务收费率介于0.5%至28.6%之间，对贷款便利化服务、发信后服务和担保服务收取的服务费分别占净收入总额的91.3%、2.1%和1.2%。

股东方面，据招股书显示，唐越持股35.72%，其他主要股东还包括MangroveCoastInvestmentLimited、DealVanguardLimited、AllTradeBaseInvestmentLimited等。

小赢网金累计代偿金额18亿

据小赢普惠官网介绍，旗下产品包括小赢优贷、小赢卡贷、小赢车贷、小赢房贷。招股书显示，2016年、2017年和2018年前6个月，小赢卡贷分别提供了14969、1606569和1411165笔小赢卡贷业务。小赢卡贷贷款总额从2016年的1.79亿元增加到2017年的126.34亿元，2018年前6个月，小赢卡贷贷款总额为138.34亿元人民币。2016年、2017年和2018年前6个月，每笔交易的平均贷款额分别为11959元、7864元、9803元。

小赢理财官网显示，旗下产品包括网贷专区、货币基金和保险人生等。以“网贷专区-网贷24月期·143862084605427838”为例，回款来源包括两种，第一回款来源为借款人还款；第二回款来源为江西瑞京金融资产管理有限公司按照资产处置服务协议的约定进行逾期债权全额本息收购，保障投资人本息收益。

值得注意的是，招股书显示，为了增强投资者信心，小赢科技与众安保险合作开发信用保险产品，在小营财富管理平台上为投资者提供的贷款产品提供保险保护，该平台保护投资者免受本金和利息的违约。

小赢网金官网数据显示，截至2018年7月31日，累计借贷金额约686亿元，累计借贷笔数为6112650笔，累计出借人数量384469人，当期出借人数量136553人，累计借款人数量为3394477人，当期借款人数量为1561557人，借贷余额约160.38亿元，借贷剩余笔数2219165笔，前十大借款人待还金额占比0.0125%，最大单一借款人待还金额占比0.0012%，逾期金额0元，累计代偿金额约18亿元。

然而招股书显示，截至2016年12月31日，小赢科技逾期91天至180天未偿贷款拖欠率为0.38%，截至2017年12月31日，这一数据为1.34%，截至2018年6月30日为3.26%。