变味的租房“生意经”

有了网贷后，租客短期支付能力提升，长租公寓等中介就能够肆无忌惮地“抢房”了，房主看此情形，自然就会涨租金。

过去我们很单纯，认为租房就是业主与租客对等交易，中介只是撮合交易。包括线下看房、签合同等，中介提供的只是居间服务。怎么也没想到，中介会和P2P扯上关系，一门简单的租赁生意，居然做成了复杂的金融游戏。本想靠租房实现“美好生活”，居然陷入了精心设计后悄悄布下的金融圈套。近日，“到底房租有没有暴涨”、“到底谁推高了租金”的讨论正酣，长租公寓第一雷平地而起。事实让雄辩平静，解剖这一案例，租房为载体的金融游戏大白天下。

你以为只是签一份租赁合同吗？其实不然，这是一份网贷分期付款合同。别看互联网金融平台不咋景气，但在租赁领域可是香饽饽。一则，相比传统网贷看不清的底层资产，年轻人租房是真实需求，也有分期付款的诉求。“押二付一”模式下，客观上融资有必要介入；二则，有租客押金担保，跑了和尚跑不了庙，加上额度不算大，风险可控。于是，收益率（1%-2%）连余额宝都跑不过的租赁市场，嫁接互联网金融的玩法后，中介和网贷一联手，盈利机会就创造出来了 。

对租客来说，支付的所谓“租金”（网贷分期付款），不仅包含网贷利息，还有租金，实际承担压力并不小。稍加思考，不难看出中介和网贷联合下套割韭菜的套路，也不难理解这样的模式对自己很不利。但为何，年轻的租客们还会选择呢？这就与当前部分年轻人的消费模式有关了。近期，央行《2018年第二季度支付体系运行总体情况》显示，信用卡逾期半年未偿还的额度756.7亿元，相比2010年增长近10倍。超前消费理念下，不少人享受花钱快感，却压根还不起钱。

盛行互联网的当下是个好时代，又是个坏时代。朋友圈里，大把人整天在晒消费，“用明天的钱，圆今天的梦”，“活在当下”，很多人接受这样的理念。2018《中国养老前景调查报告》中提到，35岁以下的年轻一代，平均每人每月储蓄只有1339元。就像信用卡消费“不花钱”的酸爽一样，“押二付一”的模式下，高额的房租和押金确实有压力，申请网贷以后，短期的压力小多了，至于多花了多少钱，留给明天吧！“花钱一时爽，还款火葬场”，超前消费刺激年轻人不断投入火坑。

问题是，这种只看当下的观念，助长了别人害你的心思。既然有了网贷后，租客短期支付能力提升，长租公寓等中介就能够肆无忌惮地“抢房”了，房主看此情形，自然就会对租金待价而沽。再说，有了贷款，高租金就被分摊了，压力也就拖后了。中介、网贷、房东和租客四方形成的闭环中，租客自然会按时付租金，只要中介和网贷都不发生问题，这个链条就不会断裂。

但恰恰，空手套白狼的中介不安分。这次长租公寓“第一雷”中，涉事中介破产了。照理说，租客申请分期付款后，从网贷平台出来的一次性12月的租金，随即进了中介口袋。而在业主那一边，中介只需要按季度付租金，剩余的资金则截留下来为己所用。如果不是吃了喝了、炒股、卷款跑了，单单拿去扩张新房源，是不会沦落到破产境地，因为新的房源又有了新的现金流。如果破产了，那资金一定被非法挪作他用了。这也恰恰是当下行业监管上的巨大漏洞。

2016年，国家要大力扶持租赁，笔者当时供职的机构承担了一个课题，研究了一系列鼓励租赁的创新，比如监管创新、模式创新、融资创新。但后来，却发现还有一个更大的问题未回答清楚，到底谁来监管这个行业呢？单单行业定位，就吵了半天，最后才认定为租赁属于生活服务业。更进一步，谁来监管呢？工商、建设、房管、消防、民政、人口和市场监管等，貌似都有管理义务，但谁牵头管理这个费力不讨好的行业？当大家还在争论的时候，市场需求和租金水平还都搞不清楚的时候，早就嗅到红利的长租公寓，已火速行动起来。短短3年就发展出2000多家租赁机构。现在，租赁与互联网、P2P、私募融合起来，监管难度更大了。

（作者系资深地产研究人士）