保险资金选股路径曝光 下半年重点挖掘哪些机会？

循着近期披露的上市公司半年报线索，保险资金二季度选股路径一览无遗。

上证报资讯统计显示，从配置的规模来看，延续今年一季度的选股思路，保险资金在二季度加仓时依然偏爱农林牧渔、建筑装饰、纺织服装等大消费板块，对个别大消费股的增持规模超千万股。

对于下半年的投资重点，多位保险资管人士表示，大盘修复性行情还需等待，更多的是在震荡波动中寻找结构性机会。在行业选择上，将以“科技+消费”为投资主线，重点关注受益于数据红利的相关板块以及大消费、医疗等板块。

二季度重点增持大消费股

上证报资讯统计发现，截至今年6月末，保险资金共持有241只个股，其中有46只为新建仓股、75只被增持、72家持平，而48只遭保险机构减持。

从总持股数量来看，保险资金二季度持股数量增长3.3亿股，与上季度相比增长0.76%。但从总持股市值上来看，二季度险资持仓市值比一季度减少了1022.4亿元。

业内人士分析表示，持股数量增长而持仓市值减少，背后的原因可能是受二季度市场表现所影响。数据显示，二季度上证综指下跌10.14%，深证成指下跌13.7%，沪深300指数下跌9.94%，创业板指数下跌15.46%。

具体到板块来看，在申万28个一级行业中，保险资金二季度共对13个行业进行了减持，对14个行业进行了增持，对1个行业持平。

从保险资金减持幅度的排名来看，前3名分别是：钢铁、建筑材料、交通运输，较截至一季度末的减持幅度分别为37.49%、33.6%和9.52%。而增持幅度最多的5个行业分别是农林牧渔、纺织服装、国防军工，较截至一季度末的增持幅度分别为119.54%、81.02 %和72.87%。

值得注意的是，在保险资金一季度增持的14个行业中，大消费行业多达11类，分别是农林牧渔、纺织服装、建筑装饰、商业贸易、银行、非银金融等。