鹏华基金焦文龙：为养老基金设定专门服务计划

8月2日，由中国证券报旗下互动社区金牛理财APP推出的基金直播栏目中，鹏华基金资产配置与基金投资部FOF投资副总监及基金经理焦文龙表示，税收递延政策与服务是养老基金中关键一环，对基金公司而言，既需按既定标准化投资策略完成投资过程，又需与客户进行持续互动，帮助客户保持最佳投资状态，以此为客户提供最有效的服务。

谈到养老基金与商业保险的区别时，焦文龙表示，主要有两方面不同：一方面是收益率。商业养老保险收益率通常为3.5%等较低区间，而养老基金则聚焦于资金使用效率，凭借长周期投资跨度，利用跨经济周期机会获取更高收益率；另一方面是合同约束。一般来说，保险产品合同中投保人只能在约定时间后领取每年固定数额的保险金，而对于持有期三年的养老基金，三年封闭期到期后，投资者可随时赎回。

焦文龙进一步表示，养老基金的投资和赎回并无硬性约束，因此，在帮助客户完成持续时长达几十年的养老基金投资时，税收递延政策十分重要。按上海、福建、苏州工业园区等地率先试点的税收递延政策来看，免税上限为月收入6%，最高不超过1000元，年合计不超过12000元；退休时税延部分25%可免税，其余75%按照固定10%的比例税率缴纳个人所得税，最终只需缴纳7.5%的个人所得税。若全国推行，将有效为养老基金投资者实现节税。

值得一提的是，据介绍，目标日期型养老基金产品名称中目标年份是指投资者预期退休时间。以“某某养老基金2035”、“某某养老基金2045”为例，四十岁以上的人群可选择尾数为2035年养老基金产品，三十岁以上可选择2045年养老基金产品。对应产品会随目标时间降低风险水平，以确保退休时锁定收益。

此外，基金公司如何为客户提供有效服务是重要挑战之一。焦文龙指出，一方面，基金公司需按既定标准化投资策略完成投资过程；另一方面，需要与客户进行持续互动，帮助客户保持最佳投资状态。鹏华基金将针对养老基金设定特别服务计划，持续性投资报告以及其他针对性服务将陆续推出。