整改大限后各寿险公司主推产品啥变化？　“寿险+重疾”组合成主打

距离银保监会此前下发的《关于组织开展人身保险产品专项核查清理工作的通知》整改大限已逾1个月，经过清理整改后，各寿险公司的主推产品有何变化？产品策略又有何不同？

近期，《证券日报》记者采访获悉，目前多数大型险企保障型产品主推“寿险+重疾”这种组合形态以扩大保费。一些中小险企的则推出年金、两全等中、短期期交产品以扩大保障型保费占比。值得注意的是，依然个别中小险企猛推趸交万能险等可迅速“上量”的保险。

一家中型寿险公司个险相关负责人对《证券日报》记者表示，大型险企推出“寿险+重疾”这种强保障型组合既是其产品策略使然，更重要的是，上市险企有强大个险队伍能够支撑起强保障型产品的销售。但中小险企个险队伍较为薄弱，制定产品策略需要综合考虑渠道、现金流状况、监管限制等诸多因素，因此产品策略与大型险企出现分化。

上市险企主打“寿险+重疾”

从今年二季度来看，行业主流险企的保障型产品销售表现强劲，在保障型产品的带动下，个险渠道新单保费降幅逐步收窄。寿险公司在“去年高基数+134号文调整产品结构+银行理财利率上行”等因素共振作用下，一季度保费出现下滑。但二季度以来，一方面受增长压力驱动，另一方面为顺应监管导向，主要寿险公司均大力推动健康险等长期保障型产品，同时加强费用投放等激励措施。

上市险企三季度延续二季度产品策略。从上市险企三季度主打保障型产品来看，中国人寿主推国寿福至尊（终身寿险+重疾），平安人寿主推爱满分（两全险+重疾）、太保寿险主推金诺人生2018（终身寿险+重疾）、新华保险主推多倍保（终身寿险+重疾）、太平人寿主推福禄康逸（终身寿险+重疾）。

从产品类型来看，上述5款产品均采用“传统+健康”这种组合模式。在轻症赔付方面，5款产品轻症赔付病种主要分为30种和50种两大类。其中有3款每次轻症赔付保额的20%，共赔付3次。

从重症赔付来看，上述5款重疾险，赔付病种范围从70种重疾到100种重疾不等。《证券日报》记者梳理显示，这5款产品基本涵盖了目前绝大多数重疾病种，多数确诊重疾即可获得100%保额赔付。

值得注意的，上述5款产品侧重点和特色各不同。例如，平安人寿爱满分拥有满期高额给付的特点，太保寿险的金诺人生2018拥有轻症给付不降保额的优势，新华保险多倍保拥有重疾多次赔付的特点，太平人寿的福禄康逸有覆盖病种/赔付次数多的优势。

东吴证券分析师胡翔认为，考虑居民健康保障需求客观高增长，且保险公司通常运用“健康险+寿险”组合销售的营销模式，预计二季度个险渠道的新单保费增速显著回暖，主要寿险公司的健康险新单全年均将可观增长，虽然件均保费较低难以快速拉升总新单增速，但保费结构优化长期有利于寿险公司经营。

需要注意的是，尽管大量产品停售/整改整体影响可控，但仍需关注过渡期内产品切换影响。“由于19号文涉及所有存量/储备产品，因此波及的产品数目众多，且个别主力保障型产品亦遭停售。目前，虽然主要保险公司的新主打产品已衔接到位，但仍需关注产品切换后销售端能否快速适应。”胡翔表示。