子公司资金挪用、受托债违约　监管开出大罚单

原标题：这家券商合规管控不足，"已影响稳健运行"！从子公司资金挪用到受托债违约，监管开出合规大罚单

今天上午，上海证监局官网挂出一份对德邦证券的警示函，虽说落款为2017年11月14日，但事关五洋债，而大受关注。警示函中指出德邦证券合规管控的有效性存在不足，债券承销业务、子公司管控等先后出现合规风险。

在债券承销业务方面，德邦证券事涉我国首例债券欺诈发行案“15五洋债”和“15五洋02”。就在上周，证监会刚刚对发行人五洋建投开出了4140万元罚单。

2017年证券行业开启了“合规大年”，《证券公司合规管理实施指引》于10月1日实施，要求券商将各层级子公司纳入公司合规管理统一体系。本次德邦证券出现的三项问题中就有两项涉及子公司的合规风险管控。

在债券承销业务方面，德邦证券事涉我国首例债券欺诈发行案“15五洋债”和“15五洋02”。作为“五洋债”的主承销商，证监会对德邦证券的责任已有明确界定——对于为五洋建设本次违法行为提供中介服务的证券服务机构，证监会表示如存在违法行为，一经查实将依法严惩。

德邦证券回应券商中国记者表示，公司一直在法律框架下积极推进债券处置工作，后续亦将持续推进，最大程度地保护投资者的利益。