今年上半年，监管部门依法从严监管的高压态势不变。日前，金亚科技因涉嫌欺诈发行股票等违法行为，已被证监会移送公安机关。金亚科技或成为继欣泰电气后，第二家因欺诈发行而被强制退市的创业板上市公司。据证监会网站信息，截至6月26日，2018年仅证监会层面开出的罚单超过40张，罚没金额逾60亿元，罚单数量和罚没款金额仍处历史高位。
记者发现，上半年查办的案件呈现出一些新特点：操纵市场案件数量快速增长，“老鼠仓”处罚力度进一步加大。同时，在中国金融市场对外开放不断深入的背景下，监管部门反复强调对跨境、跨领域、跨市场操纵和股市黑嘴、误导陈述等扰乱市场秩序违法线索紧密跟踪，露头就打。
操纵市场、内幕交易、信披违规仍居前三
今年上半年，证券期货违法违规行政处罚的罚没金额仍处于历史高位。证监会网站信息显示，截至6月26日，仅证监会层面已开出45张罚单，累计罚没金额超过60亿元。从案件类型来看，操纵市场、内幕交易、信披违规仍居前三，不过排位发生了变化。操纵市场案件占比快速上升，与内幕交易案件数量持平。具体来看，操纵市场案13宗、内幕交易案13宗、信息披露违法违规案8宗。
操纵市场是证监会年初明确提出的稽查执法重点案件类型之一。证监会新闻发言人高莉曾表示，证监会始终保持对操纵行为等各类违法行为的高压态势，坚决查处肆意妄为、逃避监管、影响恶劣的机构和个人。其中，多账户多点布局、内外勾结、虚实结合，趁机借势操纵股票价格的行为是今年重点查办的操纵市场案件类型。
目前查办的案件多具有上述特征。以“何思模操纵易事特案”为例。何思模时任易事特董事长、总经理，且为公司实际控制人。何思模利用其拥有的控制提案提出时间的能力，控制利润分配及高送转预案提案的提出并公告的时间，待股价上涨后随即将之前利用朱某账户买入的“易事特”以及员工持股计划持有的“易事特”卖出获利。证监会认为，上述行为构成“操纵证券市场”，没收何思模违法所得6399.71万元，并处6399.71万元罚款。
而在北八道集团操纵市场案中，在2017年2月7日到5月10日期间，北八道集团实际控制多达301个证券账户，采用集中资金优势、持股优势连续交易，在自己实际控制的证券账户之间交易的方式等多种手段操纵影响“江阴银行”、“和胜股份”、“张家港行”的股价，非法获利近9.5亿元。证监会最终对北八道集团及其主要负责人合计开出近57亿元的罚单。
今年上半年还出现了罕见的操纵国债市场罚单。在2014年9月1日至2016年3月31日的近两年时间内，陈贤实际控制“陈贤”等4个账户，操纵“国债1507”等5只国债，累计对倒117次，期间成交数量占同期深市成交量比例均超过50%，最高达到87.81%。陈贤通过操纵国债价格，并以操纵形成的价格为基础，通过国债质押式回购向中国结算超额融入资金。根据同期央行基准贷款利率，陈贤超额融入上述资金共节约利息支出约为12.63万元。证监会认为，陈贤以影响债券收市价格进而在国债质押回购业务中多融入资金、减少融资成本为目的，利用交易所债券收盘价形成机制，在自己实际控制的账户之间进行对倒，影响相关国债价格，构成操纵证券市场行为。最终，证监会对陈贤处以100万元的罚款。
证监会开出的13宗操纵市场罚单中，操作目的多元化。既包括影响价格获取价差，也包括想要通过活跃挂牌企业交易量、提高股价以满足股转公司创新层标准，还包括想节省利息支出等。市场声音认为，从严监管对违法违规行为形成震慑。
此外，上半年查办的编造传播虚假信息案、证券从业人员违规买卖股票案、超比例持股案中，也出现不少舆论关注的热点案件。
关注中国财富公众号
