税延养老险正式落地！多款产品匹配不同需求

中国财富网讯（田欣鑫）酝酿已久的税延养老险试点政策正式落地实施。6月7日，中国太保在上海签发我国首张税延养老保险保单，与此同时，中国人寿、泰康养老、新华保险、平安养老、太平养老也陆续在上海市场投放相关产品。

6月6日，媒体报道称上述6家保险机构的税延养老保险产品首批获得中国银保监会批准销售，6月7日便正式落地开售，标志着税延养老险进入实操期，也标志着被寄予支撑起中国养老保险体系“第三支柱”厚望的个人商业养老保险迎来新的发展阶段。

税延养老险首单落地上海并不意外，从上海、福建省（含厦门市）和苏州工业园区三个试点地区来说，上海纳税人群最大，因此首单落地的概率也最大。除中国太保签发首单外，截至目前，平安养老、中国人寿首单税延养老险也均已落地上海。

多款产品匹配不同需求

按照积累期养老资金收益类型的不同，税延养老险产品包括三类四款，一是收益确定型产品（A类）；二是收益保底型产品（B类），根据投资情况提供额外收益的产品，可细分为每月结算收益的产品（B1款）和每季度结算收益的产品（B2款）；三是收益浮动型产品（C类）。

A类产品类似于传统寿险产品，B类产品类似于万能险和分红险，C类产品类似于投连险。此次6家险企获批销售的税延型养老金产品略有不同：

泰康养老表示，推出的A、B1/B2、C三类四款产品，分别对应3.5%的固定收益、2.5%的保底+额外收益，以及完全浮动收益。在领取方面，则支持15年、20年、30年和保证返还账户价值终身领取四种方式。税延养老金的费用收取方面，A、B两类三款产品只收取1%的初始费用，C款产品有0.5%的初始扣费和0.5%的资产管理费。与目前市场类似的金融产品相比，收费项目、收费水平都较低。

另外，在投保渠道方面，泰康养老副总经理兼员福BBC发展中心总经理戴海峰介绍，除了传统投保渠道之外，客户还可以通过微信、PC端自助投保，同时，公司税延养老服务专席也将正式启动。

太平洋人寿的获批的产品中，领取方式方面，支持15年、20年、25年和终身领取。账户安全方面，与之前保险产品基本都以保单为单位不同，此次要求以账户为单位，参保人员拥有专属的与身份证绑定的唯一个人商业养老资金账户，参保人可以通过这个独立账户进行账户查询等便捷操作。

中国太平洋人寿副总经理郁华表示，此次获批的税延养老保险产品还将结合健康管理产品提供特色服务，在技术与服务准备方面，将移动互联网、人脸识别、税延计算器等技术创新与应用作为重要手段，精简操作流程与环节，为客户提供一站式、快捷的服务体验。

平安养老险董事长兼首席执行官甘为民介绍，平安养老提供的三款产品间可以进行变更，不收取转换费用，最大程度让利于客户。服务方面，采用全线上操作模式，引入移动端投保、智能客服等科技创新手段，为客户提供便利、安全、即时的服务，提升客户体验。

中国人寿上海市分公司相关负责人表示，此次推出的税延养老险产品与之前推出的税优健康保险等税惠类保险产品相比，税收抵扣额度更高，税收优惠力度更大。

数千亿保费增量市场有望打开

据国泰君安此前预测，税延养老险潜在需求增长预期可观。三个试点地区2017年的寿险保费收入合计1888亿元，占全国寿险保费收入8.8%。试点方案规定的税延上限为每人1000元，按试点对象中有三分之一的人有购买意愿推算，该项试点可以带来三地寿险保费的增长约259亿元，相比2017年全国寿险保费收入提升1.21个百分点。

若后续该政策在全国范围铺开，可以测算出全国寿险新增保费约3360亿元，相比2017年全国寿险保费收入可以提升15.66个百分点。不过，由于这类产品需满足相关政策规定，预计利润贡献相对较低。

另据业内人士分析，中国人口老龄化及生活成本的上升将支持养老规划需求的持续增长，通过销售税延养老险产品，保险公司还将受益于客户基础的拓宽，并赚取额外的保费收入和利润。

对于消费者来说，虽然税延养老险是一项惠民政策，但相较目前市场上其他理财手段，其“增收效应”并不明显，普通居民对其的关注度还有待进一步提高。

税延养老险驶入发展“快车道”

据媒体报道，银保监会在6月6日下发给6家保险机构的批复中，共提出四点要求。一是公司在使用上述保险条款和保险费率时，应加强销售管理，向消费者全面充分说明产品基本条款和产品账户利益条款等，确保消费者正确理解保险合同；二是公司要科学引导和管理客户需求，切实做好客户服务工作；三是公司应加强业务现金流监测和偿付能力管理，定期开展准备金充足性评估，防范经营风险，确保业务长期健康发展；四是对于使用上述保险条款和保险费率过程中出现的问题，公司应及时向银保监会报告。

这也是继银保监会4月12日发布开展个人税收递延型商业养老保险试点，5月7日公布《个人税收递延型商业养老保险产品开发指引》，5月18日发布《个人税收递延型商业养老保险业务管理暂行办法》和《个人税收递延型商业养老年金保险产品示范条款》，以及5月31日公布首批获得税延养老险经营资格的12家险企之后，对于税延养老险的又一落地细则。随着产品的正式落地，税延养老险发展驶入“快车道”。