瑞幸咖啡让银保监会操碎了心！
近日，在国新办新闻发布会上，银保监会副主席曹宇介绍了瑞幸董责险的一些情况：
瑞幸咖啡在上市前买了董责险，保单共有4层，总限额2500万美元，涉及境内外十几家保险公司。有的保险公司对这项业务还做了再保分出。据了解，目前保险公司已经收到了瑞幸咖啡的理赔申请，鉴于案情比较复杂，相关调查还在进行中，有关理赔工作还存在着一定不确定性。我们将督促相关保险公司依照保单的合同规定依法合规的妥善处理。
那么，连银保监会都提到的董责险到底是什么？
董责险，
全名叫做“董监事及高级管理人员责任保险”，
因为名字太长，
大家都叫ta为董责险，或者 D&O；
Ta是干嘛的呢？
董事、监事、高管人员在履行管理职务或雇员职责时，存在因不当履职行为损害公司及其股东利益而遭受索赔的风险，由董责险的保险公司承担赔偿责任。
换句话说，
如果企业是辆汽车，
董事、监事、高管人员是司机，
那么D&O可以被称为一个全方面的车险。
司机在正常行驶中
刮花了人家的车、撞伤了行人、
因为不小心走错了路被乘客投诉等过失，
引起的诉讼及民事赔偿，
都可以用D&O来支付。
D&O的保障也是有范围的，
虽然ta自己划了三个范围，
但从司机的角度来看，他们的乘客是：
以上这些统统不能得罪
但是，D&O比车险复杂多了，
ta的服务是“量身定制”的，
很难有标准化的条款和赔付条件，
每家公司的D&O长的都不一样，
在瑞幸咖啡的“瓜”中，
各类专家之所以不敢断定是否能获得赔付，
就是因为，
大家都没看到这家公司的D&O
到底长什么样，
但无论是baby还是热巴，
每一位D&O都有一个核心的底线，
对被险人及其代表的故意行为、不诚实行为、欺诈行为是不保的。
例如，
司机不小心走错了路多收了乘客的钱，
被乘客起诉并发起赔偿，
D&O可能会帮司机赔付相关的费用；
但司机如果故意绕路就是为了圈钱，
被乘客发现并扭送到法院，
产生的相关抗辩及赔偿，
D&O就不会赔付。
目前的资本市场上，
让广大群众最痛恨的财务造假，
正好就不在D&O的保障范围中。
所以，
目前对于瑞幸咖啡的D&O
是否能出赔付款，
疑点主要集中在两方面：
造假主演是否可以认定为该公司的高管，还是只是一个可怜的临时工。
对于造假行为，“真正的”决策层是否知晓。
但无论最终如何认定，
只要瑞幸咖啡投保D&O，
并及时发起理赔申请，
无论上述5个角色中的哪一位，
把瑞幸咖啡扭送到法院，
在打官司的这段期间，
D&O都可以预先支付抗辩费用。
当然，
如果最终认定诉讼内容
不属于理赔范围内，
这笔钱是需要还给保险公司的。
这也是为啥，
瑞幸咖啡要这么早
就跟保险公司报案的主要原因。
那么，对于个人投资者来说，
董责险到底有啥用呢？
还不是为了更好滴保护
上市公司投资者的利益嘛！
上市公司真有啥非欺诈、故意上的差错，
投资者发起诉讼获胜后，
不会因为公司破产
等原因无法获得赔偿。
在日常中，
董责险还是一道隐形鞭子，
鞭策公司决策层和经营人员认真工作，
因为如果公司经营情况不佳，
保险公司认为公司经营风险大幅度提高，
续保的费用就会大幅度上升，
核保、赔付条款也会更加严格。
例如2015年退市海润因为种种经营问题，被保险公司认为承保风险巨大，董责险续保保费由原本的20多万升为70多万，后续引发出来的剧情还闹到了法院。
此外，上市公司想要获得赔付，
必须在公司风险发酵初期就申报保险公司，
这对投资者也是个预警。
目前，A股上市公司开始重视董责险，
越来越多的公司联系董责险业务，
据业内人士透露，
今年董责险业务咨询率上升了300%。
当然，作为投资者，
中国财富想说：
谁都不想看到被董责险赔付的那一天，
还是期望上市公司的高管都
长点心吧！
不说了，
小编要拿着消费券喝杯咖啡。
视觉设计：白小白
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