11月15日，首批81家公司将在北京证券交易所集体上市。11日，北交所还发布通知称，将于11月13日开展开市通关测试。
会有哪些风险？投资者可提前关注，防止“踩坑”。近日，在证监会的指导下，全国股转公司发布了相关风险提示案例，在北交所开市之前为广大投资者提示风险。
收盘集合竞价和盘中对倒交易皆为违规行为
案情：
某账户与其涉嫌关联的另一账户，在交易某精选层股票时，在收盘集合竞价阶段大量互为对手方交易，累计对倒14.67万股、116.36万元，占当日该股收盘集合竞价阶段成交量的93.4%。另外，两涉嫌关联账户多日在该只股票及另一只精选层股票交易时存在对倒交易。鉴于上述情况，对相关账户采取了监管措施。
某账户与其涉嫌关联的另一账户，在交易某精选层股票期间，在1个交易日内，大量互为对手方交易，累计对倒18.12万股、107.76万元，占当日该股成交股数的21.7%，导致该股成交量明显放大。鉴于相关账户交易数量、金额及对股价、交易量的影响等因素，对其采取了相应监管措施。
专家分析
相关账户的交易行为违反了《全国中小企业股份转让系统交易规则》关于“单个证券账户，或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间，大量或频繁进行反向交易”的规定。
财富君评
证券市场投资者交易应具有真实性，真实的成交需求是其他投资者做出交易决策的重要参考。投资者通过对倒交易，扭曲了市场定价和交易需求，误导了其他投资者，损害了证券市场的基本功能和其他投资者的合法权益。此类行为是全国股转公司重点监控的交易违规行为，一旦发生将被采取相应监管措施，投资者应当予以重视。
虚假申报不可取
案情：
某账户在交易某精选层股票时，于连续竞价阶段09:56:52至10:08:55期间，在最优5档内申报买入19笔，合计申报69.99万股、2235.6万元，占市场同方向最优5档剩余有效申报总量的比例较高，并全部撤销。从申报行为来看，该账户多次、大量以低于行情揭示的最近成交价申报，并在短时间内快速撤单；从申报价格来看，该账户的多次申报价格均为全市场投资者都能看到的5档以内的价格。此外，该账户还与其涉嫌关联的其他账户存在反向卖出行为。综合该账户申报价格、剩余有效申报数量、撤单比例、账户组内其他账户反向交易行为，对该账户采取了相应监管措施。
专家分析
该账户的交易行为违反了《全国中小企业股份转让系统交易规则》关于“频繁申报或撤销申报，或大额申报后撤销申报，以影响股票交易价格或误导其他投资者”的规定。
财富君评
证券市场投资者交易需求应具有真实性，真实的交易需求产生的成交量是其他投资者做出交易决策的重要参考。投资者虚假申报行为形成了不真实的交易需求，误导了其他不特定投资者，损害了证券市场的基本功能和其他投资者的合法权益。此类行为是全国股转公司重点监控的交易违规行为，一旦发生将被采取相应监管措施，投资者应当予以重视。
还有哪些风险需要关注？
北交所开市在即，投资者除了了解基本的准入门槛和交易规则外，还有一些潜在的市场风险需要了解。中国财富综合了业内人士、资深投资者观点为大家整理。
1.首先企业成长性、盈利能力等具有较大不确定性，投资者需关注业绩波动相关风险。
北交所主要服务创新型中小企业，企业多处于成长期，规模可能偏小，企业上市后的持续创新能力、收入及盈利水平等仍具有较大不确定性；且由于允许未盈利企业上市，因此可能存在企业上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情况。
2.传统估值方法可能不适用北交所上市企业，投资者需关注难估值的风险。
北交所上市企业多聚焦行业细分领域，业绩受外部环境影响大，可比公司较少，传统估值方法可能不适用，上市后可能存在股价波动的风险。
3.北交所股票可能因触及退市情形被终止上市的情形，投资者需关注退市相关风险。
因触及交易类情形被终止上市的北交所股票，不进入退市整理期；因触及财务类、规范类及重大违法类情形被终止上市的，进入退市整理期交易15个交易日，且首个交易日不设价格涨跌幅限制。北交所退市制度看齐沪深交易所，投资者应当充分了解北交所退市制度及相关规定，密切关注北交所股票退市相关风险。
4.北交所股票涨跌幅放宽，投资者需关注股价大幅波动的风险。
北交所股票上市首日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为30%，投资者应当关注可能产生的股价波动风险。
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