严防风险传递 监管摸排P2P保证保险

伴随商业信用发展而问世的创新型险种——信用保险和保证保险业务（一般统称为信保业务），近年来呈现爆发式增长。但随着相关市场、相关区域信用风险的增加，这一新型险种背后所隐匿的信用等相关风险，越来越多地引起监管部门的关注。

监管部门的摸排步伐开始加快并细化。上海证券报记者昨日独家获悉，各财险公司于本周收到监管部门下发的《关于开展P2P平台保证保险业务书面调研的通知》，旨在了解保险公司P2P平台保证保险业务情况，防范风险。

高增长下被忽视的高风险

所谓P2P平台保证保险业务，是指保险公司以P2P网贷平台为中介，为平台上的借款人（也包括线下业务合作方推送的借款人）和出资人双方提供保证保险服务的业务。其中，借款人为投保人，出资人为被保险人。

近年来，网络借贷业务的兴起，助推了P2P平台保证保险业务的爆发式增长。据业内人士介绍，“P2P+信用履约保证保险”盛极一时，一些P2P公司与财险公司签订合同，为出资客户提供信用履约保证保险服务，保障客户资金安全。

P2P平台保证保险业务的兴起，也与财险公司近年来寻求突围之路不无关系。在车险业务微利甚至无利可图的大环境下，中小财险公司近年来开始在创新上动脑筋。信保业务便成为他们的突破点，陆续有一些中小财险公司将业务重心向此倾斜，甚至还有大中型财险公司也开始试水。

相对于传统的财险产品，P2P平台保证保险业务的保险费率较高，费用成本却较低。因为，在没有违约事件发生的前提下，可为经营这一业务的财险公司带来较为可观的利润。尤其是对于业务品种较单一的中小财险公司而言，利润贡献比更为突出。

然而，随着部分中小财险公司对这一新型险种趋之若鹜，高利润背后的高风险逐渐被忽视。

从国际上来看，信保业务尤其是保证保险是高风险业务，类似于CDS。如果保险公司违背保险业的风险分散原则，把这类保单的风险过于集中在几家公司、几个项目上，一旦违约风险发生，相关风险便会传导至保险公司。

国际上已有前车之鉴。AIG （美国国际集团）当年的巨亏，CDS便是“元凶”。在2008年金融危机中，AIG参与了大量的CDS信用保证保险业务，而忽略了应遵循小额分散、风险可控、稳健运行的原则。

全面摸排持续预警

业内人士表示，随着相关市场、相关区域信用风险的增加，要严防相关风险传导至保险行业，进而成为风险的接棒者。

为避免风险的传导，除出台相关规范性文件之外，监管部门这两年来持续就信保业务开展摸排行动、拉响风险预警。在此基础上，监管部门本周又专门下发通知，拟对P2P平台保证保险业务开展专项调研。

上证报记者看到的这份调研通知显示，此次参与调研的保险公司，主要是指截至今年8月末，有P2P平台保证保险业务未了责任余额的保险公司，未了责任余额包括未到期余额和未决赔款金额。

调研的主要内容有：一是各财险公司开展P2P平台保证保险业务的总体情况，从多个维度进行分类说明；二是风险管控措施，按保前、保中、保后的整个业务流程进行说明；三是合规情况，对照《信用保证保险业务监管暂行办法》规定说明；四是产品使用情况，对照《财产保险公司保险条款和保险费率管理办法》有关规定说明；五是相关监管建议。

此外，根据调研要求，各财险公司还需提供公司与每个P2P平台的合作协议书、已决赔款清单、涉及被保险人数最多的保险合同，以及P2P平台上单户赔款金额最大的理赔完整材料等。各财险公司要在9月10日前将调研相关材料报送至监管部门。

“从这次调研内容来看，摸排行动可谓严谨、细化。”一家财险公司信保事业部人士对记者说，近期P2P行业的相关风险开始浮出水面，为避免成为风险的接棒者，的确有必要对相关保险业务进行排查与整顿。