不良处置加力　银行资产质量持续改善

监管层正引导银行业加大不良贷款处置力度。业内人士预计，银行业当前相对较高的拨备水平有利于核销的可持续性，严格资产分类、严禁隐匿不良等要求有利于延续银行业资产质量改善态势。

鼓励加大不良处置力度

今年以来，监管部门在鼓励不良处置方面政策频出。其中，为增强银行信贷投放能力，银保监会日前发文要求，充分利用拨备充足的有利条件，在严格资产分类基础上，综合运用核销、现金清收、批量转让等方式，加大不良贷款处置力度，严禁隐匿隐瞒不良贷款，严查不良资产虚假出表、虚假转让等违规行为。

业内人士认为，上述政策最主要目的是加快银行隐形不良的释放。

数据显示，二季度末银行拨备覆盖率为178.70%，贷款拨备率为3.33%，均高于监管要求。交通银行首席经济学家连平表示，相对较高的拨备水平保证大规模核销的可持续性，监管部门相关政策效果预计在下半年会有所显现，银行运用更多的拨备进行不良贷款处置和核销成为可能。

除传统的依靠利润和拨备进行核销外，更多不良处置的渠道有望发力。银保监会此前发布《金融资产投资公司管理办法（试行）》，业内人士预计，股份行有较强动力单独申设金融资产投资公司，有望成为下阶段扩容主力。除资产管理公司外，金融资产投资公司可能为不良处置市场注入新活力。

全年不良贷款料保持平稳

银保监会数据显示，二季度末，商业银行不良贷款余额1.96万亿元，较上季末增加1829亿元；商业银行不良贷款率1.86%，较上季末上升0.12个百分点；拨备覆盖率较上季末下降12.58个百分点。

分类别看，二季度末，农商行不良贷款率环比大幅提升1.03个百分点至4.29%，国有银行、股份行不良贷款率分别环比下降2个基点和1个基点，城商行不良贷款率环比小幅上升4个基点。

“此次不良率反弹总体属存量不良贷款加速暴露，并非资产质量实质性恶化。”恒丰银行研究院研究员唐丽华表示，对存量不良贷款认定趋严，会使各类贷款损失准备计提比例相应提高。当前行业拨备覆盖率仍保持较高水平，相对于存量和潜在信用风险可能造成的损失而言，银行风险抵补能力处于较为合理区间。

从已发布半年报或业绩快报的上市银行看，这些银行资产质量大多好转。

“近期银保监会发文强调落实无还本续贷、尽职免责等监管政策，提高小微企业贷款不良容忍度，诸举措体现监管政策对小微企业贷款结构性定向引导。”华泰证券大金融首席研究员沈娟表示，后续须关注下半年小微企业贷款增长情况，小微企业贷款发力，呵护小微企业经营稳定性边际改善，则资产质量有望企稳。在大行资产质量持续修复带动下，预计全行业不良贷款今年可保持企稳态势。

连平预计，全年银行不良贷款率仍会维持在1.7%-1.9%水平，难以出现大幅上升，贷款拨备率有可能小幅回落。

仍需关注部分风险领域

业内人士认为，当前影响银行资产质量风险因素尚未完全出清，但从宏观政策和银行自身等层面看，行业资产质量仍将保持较为稳健的发展态势。

连平强调，需关注部分潜在风险对银行资产质量可能形成的挑战。首先，债券违约增加可能引起的风险传导需警惕。其次，融资渠道持续全面从紧，部分房企可能会面临较大资金压力。另外，地方政府平台公司债务风险需加以关注。

对资产质量前景，某股份行高管坦言：“目前压力还是很大，风险出清还不能下定论。